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干货篇心灵鸡汤篇科普篇考试经验篇

CFA一级、二级、三级考试题型和答题技巧详解

作者：融跃教育管理员 2018-06-05 09:45:08
CFA考试题型及答题技巧有哪些？听听过来人给我们的CFA考试经验分享，更多内容是需要我们去“悟”出来。CFA考试和中国的绝大多数考试是有一定区别的，全英文考试，国际资格考试，难度不可小觑，打好基础是必不可少！主要把握考纲、教材、全真模拟题、历年真题、CFA知识点考点框架、查缺补漏，英文（词汇）差异。 CFA考试总体情况介绍：共三级，每级内容多而繁，广而不深。如果记忆力好的人，考CFA成功的把握是很大的。 CFA一级考试题型+答疑技巧 CFA一级考试题型：共有240道多项选择题设A、B和C三个选择，每道选择题分数均等，分上下午完成，上午120道，下午120道；每道题就是一个独立的问题或一句陈述，要求从ABC三个选项中选出最合适的答案。 CFA一级考核重点：掌握投资工具和基础知识 CFA一级总体来讲是偏向一些概念性的题目，主要把握好各种概念即可。如果想节约大量时间先买教材看一两遍，马上一套题目，就能大致了解了CFA如何去考了，安排好自己的学习计划。在一级考试中，重点复习好职业道德伦理跟财务报表分析这两块，这两个如果有一块挂了，一级必挂。当然一级中是有些数学题目，都是一些统计方面的，总体来讲不难。考美国的考试，数学肯定是不用担心的，随便学必比他们好。 CFA二级考试题型+答疑技巧 CFA二级考试题型：20道微型案例分析，全是选择题每个案例长度约为一至两页半，当中会包含图表、财务报表、统计数据等资料，考生需根据每个案例中的资料回答六道相关的选择题。同样是上午10道，下午10道。这一级别的体量是第一级的一半，但是平均每一道题都要花费两倍的时间。简单说就是一大段背景信息(1-2.5页)，后面跟着6个多项选择，都要根据文章中给出的信息作答。这一级别的体量是第一级的一半，但是平均每一道题都要花费两倍的时间。 CFA二级考核重点：侧重考核资产评估(asset evaluation) CFA二级要求考生掌握资产类别的回报和风险管理知识，偏重各种金融证券的估值与定价，大部分是计算题目，中国人强项。重点是财务报表分析，股票分析，固定收益分析，衍生证券分析。看融跃网校视频，定计划，在二级中强调对每块知识点必须做题。一级二级全面投入复习的话，二十天左右可以搞定了，建议复习时间基准是一个月。 CFA三级考试题型+答疑技巧 CFA三级考试题型：简答题、论述题、微型案例分析题 CFA三级上午为10-15道简答题和论述题时间，题目给出一些背景信息和数据，需要你回答题目后的问题，基本为主观题，每一个问题可能会分为好几个部分。CFA三级下午为10个微型案例分析题，格式跟Level II一样。 CFA三级考核重点：投资组合管理(portfolio management) 三级题型主观性比较强，知识点覆盖比较全面。在三级考试中，考试的侧重点完全变化了，所以先看融跃网校视频第一重要，因为三级讲究的是一个整体，你必须把各个知识点融为整体，而不像一二级考试只注重单个知识点来测试。在三级中很讲究把各个知识点结合起来考，所以必须先看下视频对三级知识点形成一个大致的整体思维，对你的三级复习极为重要。如果你一上来就看书，等你把五本书看完，你也根本不知道三级到底讲了点什么内容。三级考试里面主要是围绕投资组合来的，有关投资组合的内容是相当齐全的。三级中假设你是基金经理让你结合个人或者机构客户的实际情况来做投资组合。在做投资组合的过程中，首先你得给客户写investment policy statement(IPS)，IPS内容在往年考试中几乎在了40%左右的分值，全是写作方面得内容，考试必须得做到快而准，这方面的内容因为我们从来没接触过，在理解起来还是很有困难的，在具体复习中若不知道可以联系我以助你理解。再就是投资方面的资产配置，投资业绩归因与评价等内容。三级考试估计很多人准备了很多资料，融跃教育CFA建议您还是NOTES外加CFA历年真题就行了，但是从今年的考试来看，好像考试风格跟历年的风格有很大的不同了，但是不管如何首先得把NOTES上面所有的知识点掌握好，不管是重点还是非重点，再外加做题把各个知识点理解好。至于三级上午的主观题目，英语写作要快第一重要，在用英语写作中完全没必要理会语法问题，该天马行空的就天马行空只要把意思表达清楚就行，抓紧任何一分钟，上午考试时间对中国人来讲是很紧迫的。下午是十大客观题目，跟二级相同，但是有所不同，不同点在于每小问的作答需要上问的答案，这个一定要求把前面的作对，否则下面的题目也跟着错了。本人自认为下午考的很好，实际上相当不如意，可见现在老美的题目布满陷阱。不要倚重中文复习资料依靠中文翻译的复习资料是一剂慢性毒药，可能开始看不出毒性来，到最后二级三级你就会毒死。有些人觉得自己英文不行就借助于翻译资料来复习，开始一级考试估计你很爽，但是到了二级三级你就死了，一级英文是很简单的都是小段的英文，但是二级三级都是大篇幅的英语阅读了，必须从开始就练习好英语阅读能力，不要倚重中文资料，英语资料看多了实际上是很简单的。在三级考试中，如果把英语翻译成中文考，估计大家都能过了，但是为什么在三级全球50%的通过率下，中国为什么没到10%的通过率呢，很大一部分原因在英语表达上面。如果开始大家觉得英语不行，我建议如下办法：先找块自己以前学习过而且自己理解挺好的知识点来开始看英语资料，比如，假设你公司财务你学的好，那你就开始看公司财务这块英语资料，这样的目的是为了树立自信心，与习惯CFA的英语表达。总体来讲CFA英语肯定不是很难的，有四级水平完全够用了。加强练习，勤于复习勤于复习在CFA考试绝对重要：理由如下：首先，复习资料全是英文的，我们中国人用完全的英语来记忆是很困难的，大部分人还是停留在头脑里把英文资料翻译成中文记忆，但是这样的记忆效果是很差的，过段时间全忘了，根本不知道自己以前是否看过，所以又得重新开始来复习，注意这里做好了也是缩短复习时间得地方。以前我也习惯继续的看书，看完这章马上看下章，看完这本看下本，懒于复习，浪费了很多重复复习的时间。建议看完一章后马上做完题目，回头在看下总结，过几天在看下这章，这样复习效果能提高很多。态度成就结果，细节决定成败 CFA考试题型，除了一级考试以外，大都以给数据做应用题，和做案例分析题为主。看到这里就需要好的答题方法了。首先，请大家记住：态度成就结果，细节决定成败。每一个考生对待的CFA考试的态度，往往决定了你在备考期间的备考状态，而且会直接影响到最终的考试结果。所以，认真对待CFA考试这一点，是每一个备考CFA的考生们都要做到的基本要素。在应试方面，面对笔考的CFA考试，考生要注意以下几个细节：答题字迹工整，段落清晰：考生要注意了！没有一位阅卷老师喜欢在潦草的、一长串的答题内容里，揣测你的某个字母是a，还是q。也没有一位老师愿意根据你答题的前后文内容，去联系明白从中他不能看懂的某个单词。所以在此认真严肃的提醒大家，在答题时要保证单词的拼写正确。在把握好CFA考试时间的大前提下，字迹一定要工整。分段务必要清晰，论点和个人分析应标上数字符号隔开内容。这样，就赢得了阅卷老师在看你试卷的第一印象分。教材知识点原话别拉下：在面对大量案例分析题和给出背景信息回答的这一类考题上，考生应多将教材的原话知识点写进答题内容中。这些原话，可以作为答题的第一部分原理及论点或是对信息分析的客观判断做出阐述。阅卷老师在批阅过程中，就可以从中了解到考生对教材的知识已经烂熟于心，并已吸收了这些知识在答题中做到了运用。这样，就夺取了阅卷老师批改试卷的第二掌握分。认真审题，理清答题重点：案例分析题，大都以论点知识、实际知识、和应用知识为结构，依次结合案例题目进行解答。在审题后，考生应注意如何有技巧的根据问题进行回答。尤其是在阐述知识点这一方面，一定要拎出最重要的对应知识点进行答题。可以短，但一定要是此题的精髓。再根据切入的知识点，展开自己的见解。务必在落笔前，明确此题重点。勿混淆问题的核心，或以一系列无重点的长篇大论做基垫。如此一来，直指中心的回答方式可以让阅卷老师看出你对CFA考试解题的清晰思路。合理地分配考试时间：CFA考试的题目很多，范围涉及也非常广泛，就算是在备考时做过大量真题，难免在考试时被冷门或并不熟悉的题目绊住。如此一来，思考的时间将被迫增加。在面临CFA考试过程中，根据考生们以往积累的考试经验，请考生们不要在某道题上花费太多的时间。迅速的阅卷之后，依照顺序答题。(这里要注意，出试卷者自有系统的考试逻辑，考生尽量不要有选择性的改变答题顺序)会的题目要迅速解答，说到这里，插上一句。如是会的题目，那就确认做到100%的正确率，不要粗心了。遇到难题可以先跳过，在答完整张试卷后，再回来揣摩。做题练速度拼节奏，不要死磕某道题。CFA一级考试题量不小，240道题，平均下来，2分钟不到的时间就要做完一道题。去掉读题的时间，你觉得你还有多少时间纠结到底选A还是选B？对于全是选择题的考试，把握好考试的做题节奏至关重要。最后这些天训练的时候，就要有意识地培养自己的做题速度了，否则10分钟确实能把一道题给做对，但那太得不偿失了。对于真正的难题，关键时刻要果断地放弃，丢车保帅，目的是赢得解答其他题目的时间。要知道，命题者会故意设置一些障碍，这些障碍只有极少数人才能通过。如果你其他的题目已经完成，并自信没什么问题，这是就可以去尝试攻克难题。也不是没有希望的。不少学生超水平发挥，就是因为成功解决了难题。万一这些题目，你无法顺利解答就不要缠住不放，要相信：“连我都做不出来，其他人也不一定会答”。如此一来，CFA考试的答题速度可以使你的考试再加一分拉。各位考生，衷心希望你们能通过CFA考试，该考试能磨练你的意志，是你成功的基础。
备考CFA的路上，能用钱解决的事情，千万别用时间

作者：融跃教育管理员 2018-06-04 18:17:58
衡量事物价值的标准往往是时间而不是金钱。备考CFA的路上，很多隐形的时间成本，是千金不换的。千万不要在能花钱的地方，浪费其他资源。即便你是一个只认钱的人，也听我一句劝，这绝对是用现在的“小钱”换以后有的“大钱”。在宿舍搞了半天CFA备考资料。主要就是为了省那几块钱打印店扫描费，于是在手机上下了一个可以扫描成pdf的软件，兴致勃勃扫了几页发现不能用了，原因是必须购买升级到高级用户才能继续使用。一瞬间就想卸载再装一次看看，说不定能再扫描几页呢。突然手就停住了。算了算，从搜索这个app，到因为网速不好下载这个app老卡，再到下载好之后还有使用次数限制，如果继续卸载再安装或者换成别的软件，说不定能使用，当然也能省下钱。但是算了算，前前后后，我花了多少时间啊。心痛不已，遂立刻夺门而出狂奔向打印店，没有一丝犹豫。想起一位CFA持证人前辈的论断：投资自己，愿意花钱买时间，培养付费意识。她愿意花钱打车，愿意买付费电子书，愿意买app。她说在资源稀缺的时候很难做到从容，所以总是在纠结要不要买，买哪一款，或者在网络上寻求免费版，这样在无谓的抉择中花了太多时间。 “这是物质丰富时选择的悖论，也是寻求最优解的偏执” “改变的方法是，养成付费的习惯” “只要是钱能解决的问题，就不是问题” 在她看来生活的本质只有一条：交换。一说到交换，大部分人本能想到的就是以金钱为媒介的交换：买卖课程，买卖服务等等。但是除了金钱以外，我们的生活中其实还隐藏着大量的隐性成本。大部分生活中的不如意，其实就是因为没有看清这些隐性成本。而在她眼里，这些隐性成本其实都要比金钱更有价值。打印店很快就把我需要的资料扫描好了，资料的整理和排版也比我要快。当然最后是出了钱，虽然也并没有花费什么大数目，但我却为自己之前的短视感到汗颜。为了省几块钱，明明可以很高效完成的事项却被自己无限拖延，浪费了拿多少钱也换不回来的大好时光，这种赔本买卖仔细想想作为社会主义接班人的自己在过去却一直在做。淘宝上有CFA资源在卖，自己却非要翻遍无数网页偏执地要找到免费版；正版书有时候舍不得买，网上不知道哪里来的资源下载了CFA免费版资料，但个中差错频出，很影响阅读；融跃有付费的高质量CFA课程买，自己偏不，要去搜看看有没有免费的或者盗版低质量的。明明有花钱就可以省时省力高效质优的方式，自己偏偏为了眼前或者自己心中的那点蝇头小利，以为省下钱来就是赚到了，而偏颇了自己内心比较的天平。想要不花钱，省时省力获得高效质优的CFA全套备考资料可能吗？一切能用钱解决的问题都不是问题。这句话现在看来个中滋味也只有自己能懂了。不在乎的是自己有多少钱，在乎的是自己舍不舍得为自己投资，肯不肯花钱买时间而已。当然，如果花钱省下来的时间在另外无关痛痒的地方浪费掉了，其一说明自己没有树立一个为重要而不紧急的事情投入时间的心态，其二也说明，你有的也仅仅是钱而已，花钱也只是买了个安慰。能用钱去解决的事，千万不要用时间。当然，你会说，我没钱啊。其实你是陷入了一个恶性循环，因为没钱，所以拿时间去省钱，没有任何技能上的提高，于是越来越没钱。学习这件事上，就应该不计成本。 “不计成本”并不夸张，我是认真的。因为所有你能看到的成本，至少在你的“想象范围”内；但是你要知道，学习带来的收益通常都是“超出想象”的。所以任何在你看来的“不计成本”，跟之后的收益比起来都不值得一提。还在CFA的起跑线徘徊的的同学们，自学通过需要3年或者更长的时间，在融跃CFA名师指导下，听课只需3到6个月；提前几年可是业内同行人的领跑者啊，由此带来的收入回报及时间，都可以够房子首付外加一个MBA了。仔细想想是不是这个道理？
加拿大本科金融专业，CFA二级考经分享

作者：融跃教育管理员 2018-06-04 16:43:16
个人背景本人是一名在加拿大一间普通大学念书的学生，本科金融专业。4月中旬之前一直忙于上课和考试，真正开始准备CFA时只剩下45天时间（3月份时不系统地看过一些章节）。当时想着时间应该够，因为我学的课程一定程度上与level 2 重合。（注：本文为2012年考经，仅供参考！）面对时间的紧迫，我的方法不算是聪明和明智的，因为我在考试前10天才把5本notes 看完两遍，CFA教材后的习题也只完成了80%。更糟的是第一次做mock（2011年）时，看着考题，根本下不了手，最后限定的三小时内，FSA 和Equity部分只有30%左右的准确率。那时候，我真的很想放弃，心想这样的水平别说pass了，连band 8都别想有。当时万念俱灰，偶尔在网上碰到了一篇文章，作者以4A1B5C的成绩过来二级，成绩不算很理想，但考虑到他的个人情况，他以这样积极的态度面对这个梦魇般的考试，我当时很收鼓舞。觉得如果能过当然好，如果不能过，也要尽力完成这次考试，当是人生的一个宝贵经验。只剩10天，我决定集中火力应付分值最高的FSA和Equity，用的资料主要是历年的mock，因为时间不多，而mock又算是仿真度最高的了。09到11年的mock，我认为除FSA与Equity之外，其他部分价值不大（由于每年CFA教材和考点都有变动），所以我只做了这几年的FSA，Equity。第一是要练感觉，更重要的是归纳出历年来相对固定的考点。主要考点如下（注：我只列举我认为最重要的考点，无法完全地覆盖）： 1.FSA 1） LIFO 与 FIFO 之间的转换，在IS与BS报表上是那几个accounts(Cash, inventory, retained Earning以及这些account涉及的ratios) 会有什么变化。LIFO Liquidation对net income 的影响。以及LIFO，FIFO在转换后对报表的financial ratios有什么影响。 2） Financial investments 中HTM，AFS和HFT之间initial cost 和subsequentcosts该如何记录，以及三种在得到gain/loss,dividend, interest等该录入于IS（作为net income），还是equity（作为OCI） 3） Earning Quality 这个reading很重要，别看只有少少的十几页，它在mock出现的机率和重要性都很大，因为它可以把前几个单独的reading综合起来出题。 4） Equity method, proportional consolidation, consolidation method. 要分清楚具体的差异点。比如dividend在以上三种是怎样记录的；又例如equitymethod只是asset上多了financial investment 这个account（相应地，cash减少，总量上asset不变），而consolidation method 则是要把subsidiary 的asset 和debt 都combine起来，这里就可以涉及到financialratios 之间的变化了。 5）本人认为最容易出错的地方就是interests capitalization. 这里的cap可以有两种方式，几年来的mock均有出现。All interests are capitalized in assets, 但至于不同的asset，就会有不同效果。如果asset是inventory，这些interest将来就以COGS的形式表现出来，如果 asset是资本品（机器等），interests将来以depreciationexpense 出现。Mock出现最多的就是，假设interests 不慎地被cap 在asset里了，怎样在给定的报表中把capitalizedinterest expense 转换为 COGS和Depreciation exp,而这又会影响到EBIT 和Cash Flow Statement 中 CFO和CFI。 6） Pension 和 currencytranslation 那两个readings 出的题目与书本的比较相似，当然难度会增加。前者只有十几页，但当时我花的时间比哪一张都长，我最后总结出一页纸（见附件），跟着这笔记走去阅读，会事半功倍。只要读懂了，这个reading就基本把它k掉了。Currency translation这一张我觉得把notes看了，教材的习题做了，也差不多了。 2.Equity 1）感觉上DCF和FCF models 都比较直观，国内大学背景的考生很容易就能捉住逻辑。其实这两个model都是基于将future cash flows 折现而已，至于前者的cash flows是dividend，后者是FCFF和FCFE而已。 2）让我最意外的是Private Comp Valuation这一章，mock 中多处出现这章的估值模型，不要掉以轻心。 3）还有residual method（RI），这个model逻辑不难理解，就是要特别注意它的cashflow 在timeline上是与DCF 和 FCF有些不一样。这个细微的差别，很容易导致用错cash flow（详细请参与当年的notes）。总之我当是就经常搞错，直到认真分析做错的mock时，才得到要领。考试策略最好有三个月的时间准备，将5本notes具体量化为每天的阅读任务。起码看两遍notes，而且更重要的是要总结和归纳！要坚持对每一个reading都要写出用自己熟悉语言写的notes，可以是文字，可以是图表，通过这个方式你才能把它变成你的知识。然后就是做notes后的练习，和教材后的练习。如果好像我这样时间准备不充分的话，就主攻重点，弃车保帅。本人大概看了一些2015 过二级的考生成绩，保险一些来说，最后有5个topics 大于70，而这里最好有FSA 和Equity，可以的话，Corp Fin和Fixed Income也可以在内。如果能到达的话，最坏打算，ethics可以小于50（注：这里仅供参考，没有进行过严格验证）。超越CFA之外的世界对于那些不仅仅是为考试而考试的考生，不要仅仅满足于此。在读了几次notes之后，你会对每个reading有一些具体印象，但那只是micro perspective, 你需要跳出细节，宏观地将5本notes 用一个知识结构图将这10个topic 连接起来。为什么这样做？因为金融不是单独的以不同科目组成的，而是由这些科目融合贯通起来的。有志于以后在金融业有所作为的话，仅对细节了解，而缺乏对宏观的视野培养，那以后顶多都只能算个金融民工。而且，科学的说，一段时间之后，对于细节，你又能记住多少？所以这里的武功心法就是：微观到宏观，学习细节为次，懂得内在的金融逻辑才是最重要的。在武侠小说里，这些细节算是招式，但招式根本不重要，因为一个金融创新，你之前学的东西可能就被改写了。而内功心法才是最重要的，而这就是金融的内在逻辑。例如，现金流折现这一逻辑，不仅被应用于equity 估值，也同样被用于CorpFin 的 capital budgeting. 抽丝剥茧，其实很多东西都是来自于一些相同的基本假定。这些内功心法在可见的将来不会改变，如果有所改变，那金融学这一学科也会出现重大的修改。最后就是，CFA只是人生中众多考试中的一个，不要为之倾注所有精力和时间而放弃现有的其他东西例如家庭，朋友等。有些人认为有了CFA charter就能找到工作的考生，有点像是缘木求鱼。因为起码在国外，在什么公司有什么工作经历才是最重要的。而CFA只是一个锦上添花的东西，它是让在职人士挑战中高层职位的事后多一些筹码而已。
考完CFA，去金融圈哪些岗位比较有前途？

作者：融跃教育管理员 2018-06-04 15:59:39
在光鲜的金融行业里，CFA持证人有哪些岗位比较有前途呢？ 1、投行经理投资银行中比较有名的有高盛、摩根斯坦利、汇丰集团、瑞银集团等，作为连接资本市场与货币市场的重要通道，在中国全民炒股的浪潮中，投行扮演了“催化剂”的角色。在投行的众多岗位中，投行项目经理一个需要很强的综合素质的职业，平时工作压力非常大，但是薪酬非常高，投行经理绝对是金融人梦寐以求的职业。 2、VC/PE VC/PE是对非上市企业进行权益性投资，然后以并购、上市或者管理层回购等方式出售持股获得高额利润。PE/VC的顶级代表机构中，外资有黑石、凯雷、KKR、红杉等，本土代表机构有鼎晖、弘毅、达晨，中科招商、九鼎等，很多VC/PE都做出了令人惊叹的业绩。 3、证券分析师证券分析师要对证券市场的各种因素进行分析和研究，经过专业的分析向投资者发送最有价值的投资报告。一名优秀的证券分析师不仅要熟悉传统证券学的专业知识，还要保持与时俱进的眼光，了解证券投资理论和方法的最新研究成果，比如演化证券学、行为金融学等等。 4、金融信息化人员当下金融行业的发展离不开金融创新，金融信息化也正在如火如荼的上演。如今，网上银行、网上支付、银行卡联通、银行安全与服务、CFA认证等专业词的流行够归功于金融信息化，金融信息化人才非常吃香，特别是那些英语水平较高的人员，因为各大金融公司引进的国外技术和人才，都需要那些能够熟练使用英语的人员进行操作和沟通。 5、金融风控师金融机构外表风光无限，但其实是利益与风险并存。随着金融市场的开放，金融体系的风险意识必须加强。近年来，为了控制金融风险，银行、基金公司、期货公司的金融风控人才十分稀缺，对于有志于进入相关岗位的人，必须对金融控制敏感，并且擅长理性分析。 6、金融分析师金融分析师在金融投资界被称为“金领一族”，金融分析师的认证起源于美国，是一个全球性质的证书认证，拥有金融分析师资格证书CFA则是金融行业的入场券。目前我国急需大批金融高端人才，即使不想进入国际投行，获得相关证书也可以在国内大有作为，投行等金融机构也会向他们身处橄榄枝。 7、金融工程师金融工程师是金融业的创新职位，他们不同于传统的金融理论研究，也不同于理性的金融市场分析人员，他们更加注重将金融市场交易与金融工具的可操作性。金融工程师善于金融创新，他们将最新的科技手段、规模化处理方式（工程方法）应用到金融市场上，并开发出新的金融品种和交易方式，为金融市场的参与者赢取利润、提供完善的服务。这个岗位更加侧重于工程建设，而不单纯是金融专业知识，必须将信息工程与金融紧密的结合在一起。 8、银行客户经理银行仍然是金融市场的第一巨头，银行客户经理是一个非常有油水的职业。与员工打交道的银行客户经理只要有人脉，就能产出业绩，然后拿到较高的收入。银行客户经理通常必须具备较强的公关能力和系统的营销策略，能够积极主动的调动银行的各类资源为客户服务。金融行业还有许多高薪的职位，但同时这些职位的竞争也越来越激烈。近两年，随着领军金才、海外金才、青年金才等一批人才计划的实施，一大批具有全球视野、熟悉国际规则的海归金融人才涌向市场，很多高端金融人才逐渐在上海落户，成为金融机构的中坚力量。在竞争激烈的金融人才市场，如果你想在金融行业中有所地位，那么瞄准行业相关的高薪职位，结合自己的实际情况，从内在的职业素质和外在的职业修养上努力的提升自己，向行业里的高端职位迈进吧！
CFA三个级别考试容易遇到的误区有哪些？

作者：融跃教育管理员 2018-06-04 15:52:46
CFA考试的一大难处就是其知识点的广泛，所以有太多人感叹要看的未免也太多了吧，有多少人被这些大量的知识点虐得死去活来的，其实CFA考试只要掌握了好的学习方法，就可以达到事半功倍，需要大家避免以下几个误区。 1、CFA考试有大量复杂的公式需要背诵 CFA考试对数学的要求不高，充其量就是大学一、二年级的微积分上半册还有概率论这两本教材，其实很多计算都很基础。我们要明确的知道，CFA考察的重点吧是计算，并非是精算师而是分析师，分析师自然重点是对数据的有效性和实用性进行评判。比如大家学习到CFA一级的偏度和峰度的时候，会发现里面的公式很复杂，其实这里是不需要背诵的，这里只需要大家知道偏度和峰度的具体含义，你看到一个分部给你均值和中值你要会评判当二者不相等时会是左偏还是右偏。又比如CFA二级的定量分析里公式很多，但是需要背诵的仍然是寡寡无几，因为这里考察的是你对一个方程式的评判还有总结，一个分析师做出了一个回归分析，你判断他里面是否出现错误还有数据的筛选错误，这些都是不需要我们背诵，需要我们进行理解的。再比如债券的估值，考察的主要就是对债券品种的特性把握还有债券的yieldcurve的预测，并不需要太多的公式记忆。对于这些CFA公式还是有很多人都表示记起来比较困难，其实这是不能死记硬背的，还是要注意记忆的方法，好的方法可以让公式一记就忘不了，所以自己可以寻求自己的一些记忆方法，没有方法的可以根据下面的几个方法来进行记忆。 1. 学会推导公式。如果数学基础不错，就尽量试着推导出那些需要背的公式，这样更加深记忆，而且也可以帮助牢记每个参数的含义，最重要的是，死记硬背的公式考试时一旦忘了那就是忘了，没有退路，但是自己曾经会推导的公式，考试时忘了大不了花十几秒再推一边。这个一定受用，二三级也适用。当然，要推导CFA公式，必备的几个知识是：等差数列，等比数列，简单微积分。这些小知识花半天时间去翻翻数学手册就全部到手了。 2. 学会用记忆函数曲线图来代替文字记忆，例如Fixed income中的callable bonds和putable bonds，他们的价格是如何随着rate变动的，那两条弯弯曲曲的曲线可以随手画出来，然后配合一些相关的概念例如convexity和key rate(key rate好像二级才有)去整体记忆和分析。诸如此类，灵活运用。对于一二级这样的选择题考试，形象记忆绝对比文字记忆有用。 3. 一级里的重点是Accounting和Ethics。Accounting中的几个FinancialStatements一定要理解透彻，包括各个报表之间的关系，以及报表中各个条目之间的关系，把Notes上的例题和习题算几遍，理清关系。Ethics临考前再读，一定要读教材，课后习题一定要做。注意：不要做课本和官方模考以外的其他Ethics模拟题，完全没用而且难度可能偏高。我就是考前一天突然脑子进水去做网上的Ethics模拟题，结果错得一塌糊涂，当时觉得自己Ethics必挂，结果考试时发现Ethics简单得一踏糊涂，和课后题很像。 4. 一定要做官方Sample和Mock exams。Schweser之类的出的模拟题，没时间就别做了，不要丢了西瓜捡了芝麻。 2、CFA考试要记忆大量的概念 CFA考试尤其是经济学还有财务分析，不需要我们对概念死记硬背，因为CFA考察的事分析师的观点看问题，所以逻辑推导能力很重要。比如财务分析里涉及到如果改变会计准侧对指标的影响（LIFO到FIFO），其实这里不需要记忆，只要知道LIFO在通货膨胀的环境下存货价值低估，那么流动资产就会减少，那么自然currentratio就会减少，但是需要我们在大脑里进行逻辑推导，我们只需要记忆一些简单的财务指标就可以了。再次经济学里面的一些弹性的公式概念，我们也不需要记忆，比如交叉弹性的运用和收入弹性的特性我们都可以通过生活中的常识进行理解和分析，再有就是我们经济学一定要学会根据图形进行分析，不需要记忆结论，我们在复习的时候可以透过教材里的图形，自己推导出应有的结论。 3、CFA考试需要大量做题 CFA考试的做题顺序很重要，大量的习题是不必要的，但是需要把握如何有效做题。前期做题的目的是为了理解知识点和总结归纳概念（Stallapassmaster，notes的课后习题集，Kaplan的基础习题套题）中期做题的目的是为了对整体的知识点加以把握和总结，整理出一个考试的大概框架和课程体系，做到头脑里思路清晰（practicalexam），后期做题的的方式就是查缺补漏，尤其是对没有学习curriculum的学员，一定要通过大量的mockexam还有sample来弥补学习知识点的欠缺和不足，还要对考试语言进行了解。 CFA做题可以从比重最大的模块开始，一遍一遍地刷题，关注正确率，直到超过70%为止，再继续下一个模块，期间详细研究一下错题解析。时间不够就放弃比重小的模块，通过多复习知识点多背公式来弥补）。然后便是模拟题建议做个几套，注意算好时间。而且CFA的备考资料很多，有原版书的习题，也有notes的题目。在时间不多精力有限的情况下，我们就要按照先后顺序给他们排个序了：原版书课后题>密卷>模拟题>mock章节练习题>notes题。做题可以检测一下自己到底有没有真正掌握知识点，如果你做题比较费劲的话那就再要重新温习一遍了。 Notes的题目不少，个人觉得比较浅，考霸或者学有余力就做一下，没时间就果断放弃，不必要花大精力在这上面，这时候取舍精神就体现出来了。强烈推荐Mock分章节的题目，这里集中了各科目那些最重要知识点的考试题目。同时，到CFA官网上，可以下载到历年考试的模拟题，毕竟是官方出的，质量还是可以的，有时间也可以做一做。考前对mock提高注意力，即使时间再紧都最好过一遍。如果你做mock的题目，正确率也能保持在70%上下的话，想通过就基本上没有太大的问题了。 4、CFA考试对英语语言的要求很多人在没有考试以前就对CFA考试望而却步，其实不然，要知道CFA考试他并非是一门语言考试，他的教材还有出题思路遵循的事简单易懂原则，甚至是二级可能有时会考察到大家的信息检索能力，但是重点是数据的筛选和关键字的把握，并非有很难的难句和长句穿插在教材里面，所以CFA考试我们只需拥有大学6级的英语的水平就可以进行学习，其中若有不懂得关键词，可以查询CFA词典。 1.正确理解金融英语金融英语的学习不同于普通英语，普通的英文需要你学会听说读写，而CFA考试你只需要掌握必要的金融英语词汇及金融基础知识。在学习CFA课程中，对于英文不好的人来说，当他们刚开始学习CFA时，会先学习CFA中文版的教材，然后再进行英文教材的学习。这其实非常不利于CFA考试，因为，一些金融专有名词是国人翻译过来的，一个单词有不同的翻译方法，就导致考生非常凌乱。并且，先看中文教材，再看英文，再进行中文转化，有三次转换过程，非常浪费时间，学习效率也非常低下。建议各位考生的学习方法首先要熟悉所要学的英语教材。打个比方FECT教材就是一个大杂烩，其中所涉及的金融相关知识点如国际结算，会计，信贷，银行业务操作和金融法律等相关知识都有。考生应该正确确定自己的个人英语基础，对于相关金融科目缺啥补啥。多花时间，攻克自己的科目劣势。例如，学金融的考生要在英语语言运用能力方面多下工夫，学英语的考生就要在经济金融知识方面多化时间。 2.积累CFA核心词汇 CFA的核心词汇有哪些？希望每一位考生都可以在备考的第一时间都可以知晓。在CFA核心词汇当中，已经包含了最新的全球金融证券、投资、财务等方面的词汇，内容也全面涵盖了CFA考试三个级别全部知识体系。根据这一个词汇本，考生应在制定个人的学习计划之初就将增加自己的词汇量设好一个标准。至少半年以上的刻苦学习，绝对足够弥补英语的不足，在考场上得心应手。 3.提高英语阅读能力在CFA二级和三级考试当中，许多题目都以短文的方式出现了。而且还具有一定的篇幅长度哦！通读，理解，答题都需要花时间。建议各位考生，对于个人的英语阅读能力一定要有提高。平时多做一些题目，多熟悉一些英语阅读里的关键词，只有这样才能帮助自己更快速的CFA考试。
CFA三级挂了，和道德得C是否有一些关系？

作者：融跃教育管理员 2018-06-04 15:39:38
CFA为全英文命题，分为CFA一级、CFA二级、CFA三级，考试注重能力，包括案例研究、论文和应用，考试范围涵盖了十多个学科领域。从考生反馈的信息来看，看似“临门一脚”可以轻松搞定的知识点，暗藏了不少风险与陷阱；即使部分地方可以按套路出牌，却也依然不能马虎大意。 CFA三级考试的官方通过率为54%，闯过了CFA一级和二级，对CFA多多少少有了些经验。但是，协会最擅长的就是假动作，绚丽的前一级成绩总是有可能让一部分考生因为轻敌而挂在下一级。一级如此，二级如此，三级也如此。、如果CFA一级二级是硬笔素描强调基本功和构图能力，那么三级就像是水彩画，对色彩的组合和运用在这一级非常重要。题主：@keanu_lau 本人从事金融行业，负责海外投资，CFA迟早都是要考的。感觉要再考一次还是很烦，虽然复习起来会比较快。这次三级挂了，选择题做得比较烂，考试前自以为选择题很简单，就没有复习，题目也稍微做做就算了，结果悲剧全怪自己没有认真对待选择题。请问一下选择题该如何复习？我完全没有看教材以及教材课后题，做了做前三年的mock exam。挂了是否和道德得C有一些关系呢？ Essay Q# Topic Max Pts <=50% 51%-70% >70% 1 Portfolio Management - Individual 20 * - - 2 Portfolio Management - Individual 19 - * - 3 Equity Investments 17 * - - 4 Economics 15 - * - 5 Portfolio Management - Institutional 16 * - - 6 Portfolio Management - Institutional 16 - - * 7 Fixed Income Investments 11 - - * 8 Portfolio Management - Asset Allocation 15 - - * 9 Portfolio Management - Risk Management 15 - - * 10 Portfolio Management - Monitor&Rebalance 19 - - * 11 Portfolio Management - Individual 17 - - * Item Set Q# Topic Max Pts <=50% 51%-70% >70% - Alternative Investments 18 * - - - Economics 18 - - * - Equity Investments 18 - - * - Ethical & Professional Standards 36 * - - - Fixed Income Investments 36 - * - - Portfolio Management - Individual 18 * - - - Portfolio Management - Performance Eval. 18 - * - - Portfolio Management - Risk Management 18 - * - We have divided the group of candidates who did not pass into 10 approximately equal score bands. Your score band below shows how your overall score on the exam compares with the overall scores of candidates who did not pass this exam. Your score band: 10 解答： @kok123 其实就差一点点，主要是高分项目没拿到70，很多人C比你多都能过。 @WANGYOUQI 跟道德是C没关系的，很多人道德是C最后都通过了。包括我。。 @supermara 感觉主要是下午太差了……一级是要求道德不为C，其他应该都没影响。我二级道德就是C，也过了 @yyua5015 选择题比较重要，我上午做的应该还没您好，但下午我基本都是70up，看来还是要平衡下。你保持上午这个节奏，下午稍微加把劲明年稳稳的节奏，加油 @yangyang1120 感觉你还是挺牛的，就是选择题不太高。我是band6，上午2A3b6C,下午1a6b1c，心服口服！应该不会再考了，根本不会从事这些工作，太远了，不过奋斗过了，不遗憾！你明年再战一定可以的！ @欢欢勒布朗我考CFA三级就没看道德，因为一级二级道德都A，三级道德C，以身试法，完全不影响最终结果。我把自己的贴上来你可以参考一下。三级成绩单：二级成绩单：一级成绩单： @byronwangx 去年我也是band 10, 下午做的不好，建议你最好课后题做两遍。总体把握：上午时间紧，下午多拿分对于上午的考试，关键在于时间的把握上，历年真题很重要，协会出题有套路。下午的考试，虽然简单，然而陷阱多，要仔细阅读题干，保证准确率。下午的item set正确率稳定在70%或以上。对于通过二级磨练的你，相信这不是难事，但不要轻敌，一定要合理练习。很多上午考试觉得不理想的考生会想到要放弃下午的考试，我们根据历年的经验来看，是非常不建议的。因为大家的起点比较接近，你不会做的或者做不完的题目，对于大部分其他考生也是一样的，所以对三级考试的心态变得特别重要，一定不要因为上午考试影响自己的心态，毕竟平均每年差不多50%的通过率还是值得放手一搏的，所以尽管上午没考好，也要调整心态来应对下午的考试。 CFA三级考试，从出题比重上看侧重投资组合管理，由于传统的资产定价理论在三级有很大一部分也包括在投资组合管理中，故Portfolio Management的实际比重超过50%，是三级考试的重头戏，这跟一二级是有本质区别的。 IPS撰写，积累标准说法三级考试中，IPS的撰写永远是关键，要达到标准化，快速反应化，多看书，积累一些标准的说法。这次考试，这部分的难度并不大，要求的是熟悉程度，考试时阅读的量大，要求阅读理解速度快。熟悉IPS的固定模式，是三级考试的强化训练方法：Objective:(return，risk),，Constraints：（liquidity，legal，time horizon，tax，unique）。用词方面，建议牢记以前历年考试真题和原版书Curriculum的标准答案，可以细化到每个常用的关键词。对于部分学员担心会不会因语法错误和拼写错误扣分，融跃老师表示这种担心完全是多余的，只要关键的判断正确和计算逻辑无误便可得分，正确理解题意，效果会更好。最后，愿各位都能从此文中获得些许启发，并在备考的过程中收获满满，最终顺利通过考试，获得心仪的CFA证书！
CFA mock exam和sample exam有什么区别？

作者：融跃教育管理员 2018-06-04 15:13:49
CFA mock exam 和sample exam都是CFA协会官方出版，sample和mock exam作为最后冲刺阶段模考。 mock exam：是和正式考试试题结构、形式、考试范围都相似的试题。 sample exam：是所有的考试知识点的样题。每年CFA6月、12月考试之前，CFA官方协会都会推出2套全真模拟样题（mock exam 和 Sample Exam）供所有考试候选人（Candidates）练手备考之用。由于其考试形式、题目设置都与当期考试极为接近，尤其是考题内容有很高的覆盖率与重合率，甚至有许多模拟题中的题目在真实考试中会反复出现，因此很多考生都将这次模拟考试机会作为最好的冲刺、提升机会。真的会带来意想不到的效果！不过，2014年开始CFA协会不再提供sample。对于2014年CFA协会的改动，很多CFA考生都措手不及，无论是选择CFA教材的方式，还是CFA复习资料的变动，都让老考生们觉得不适应，其中很重要的一方面就是2014年CFA协会不提供sample exam，而只是提供4套mock exam。 Your registration fee includes: Access to the curriculum eBook for your exam level Supplemental study tools: Topic-based practice tests, mock exams, and an interactive study planner. CFA协会的原文告诉我们，CFA报名费用包括ebook、practice tests、mock exam和study planner。也就是说CFA协会公布的Mock exam也包括在考生的报名费用之中，并非免费提供。由此可以推断，从2014年起CFA协会将不再公布sample exam，而是将其整合在Mock exam之中，供考生备考复习。官方mock exam最接近真题，其考试难度、结构、考点、形式都基本和正式CFA考试一样。 CFA协会每年都会提供mock exams，帮助考生做好相关准备，大致预测考试所需时间。考生在考前做除了当年的mock exams外，还可以做之前3到5年的CFA考试mock。
CFA考试前，你知道协会是如何建立考生的知识体系的吗

作者：融跃教育管理员 2018-06-04 15:05:31
不可否认，考取CFA的目的是为了我们有一个好的职业发展。但是CFA协会及CFA考试能受到金融精英人士的追捧和肯定，这与其课程内容的定制、考题及阅卷的严格程度有着密切的关系。那么CFA协会是如何做到专业又贴合实际的呢？其又是如何通过考生知识体系？（CBOK）的建立来凸显其专业化的呢？从1990年开始，CFA协会先后于1995年及2000年进行了两次的金融业的职业分析，找出在金融业中不同专业工作所需的专业知识，并由考生课程委员会制订「考生知识体系」(Candidate Body of Knowledge，简称CBOK)，CFA课程就是依据CBOK而编订。考试委员会再根据CFA课程来出题。概念与工具 CFA协会多年以来一直在定期进行 “实践分析” (Practice Analysis) 以发展和更新其“全球投资知识体系” (Global Body of Investment Knowledge，简称GBIKTM)。GBIK全面概括了投资行业主流知识，涵盖通才和专业人才的整个职业发展过程 — 从行业新人直到成为专家。这也是确定制定CFA课程和考试的蓝本 — “考生知识体系” (Candidate Body of KnowledgeTM，简称CBOKTM)的起点。CBOK包括了投资管理专业人士在刚刚成为CFA特许资格认证持有人时应具备的知识和责任。GBIK和CBOK分成四个功能区域和十个顶级专业领域。这四个功能区域是道德与专业标准、投资工具、资产估值和投资组合管理；十个顶级专业领域包括道德与专业标准、数量方法、经济学、财务报告及分析、公司财务、证券投资、固定收益、衍生工具、另类投资、投资组合管理及财富策划。实践分析过程自1995年以来，CFA协会就开始收集世界各地的会员对CFA特许资格认证持有人应掌握哪些知识领域的看法， “实践分析过程” (Practice Analysis Process)并受外部专家的一致认可。Knapp and Associates International， Inc.(一家服务于资格认证的管理咨询公司)的Lenora Knapp博士说：“CFA协会遵循了行业的最佳做法，就是通过实践分析来确定投资专业知识和CFA课程的范围。” CFA协会立足于全世界，分析投资管理专业人士在实践中应用最关键和最核心的概念，邀请所有会员参加有关特殊调查，这即是后来广为人知的实践分析。这一核实过程被用来确定重要的概念和工具，以及CFA特许资格认证持有人使用这些工具或概念来得出结论所需具备的能力。近几年，CFA特许资格认证持有人的雇主亦获邀参与这个过程，尽管该雇主的员工不一定是CFA特许资格认证持有人或CFA协会会员，但是他们都渴望获取CFA课程带来的道德和教育层面上的益处。雇主们的参与和意见是对实践分析反馈的重要来源，毕竟雇主们也希望所聘请的投资专业人士在工作时能应用和结合他们拥有的知识。最近，实践分析采取了定期进行的方式(约每五年进行一次)，最近一次是在2006年进行的。当时，来自20个不同地区的会员和雇主们发表了对新CFA特许资格认证持有人所需掌握知识领域的意见。重要的是，CFA协会重新提醒了参与者，CFA课程注重投资通才所需的全球通用知识，而不是单一个领域的知识。实践分析结果在2006年进行实践分析期间，CFA协会会员和雇主代表提出有关新CFA特许资格认证持有人所应具备的各种责任。因此，这项意见被确定为CFA课程其中一个重要的知识领域。这是自下而上的去界定核心知识的范围，补足了在自1995年实践分析以来通常采用的自上而下方法。所收集的意见被整理后，CFA协会在2006年2月向所有CFA特许资格认证持有人进行实践分析，进一步评估所提出的知识领域的重要性，结果共10，500会员参与该项调查(反馈率为15%)。Lenora Knapp博士说：“2006年实践分析比大多数其他认证项目所进行的更全面。CFA协会在整个过程中通过协同效应，获取了大量来自不同界别、工作环境和地区的意见。300多位雇主和CFA协会会员参与了实证调查早期阶段的讨论小组，10，500多位CFA特许资格认证持有人参与了最终的验证调查。尤其需要指出的是：CFA协会的实践分析覆盖范围十分全面 — 所有CFA特许资格认证持有人均有机会参与这一研究。” 2006年5月，调查结果被提交给实践分析工作组。这一工作组由12位熟悉行业成功关键的CFA 特许资格认证持有人组成。在研究讨论组和问卷调查的反馈时，实践分析工作组提出了几个相关问题：新CFA特许资格认证持有人通常如何运用这一知识领域？ CFA特许资格认证持有人是否仅需理解基本知识概念并可应用相应知识即可？ CFA特许资格认证持有人将会在一贯的处理手法中实践这一知识领域的概念吗？ CFA特许资格认证持有人是否必须结合不同信息和各种知识概念，制定出合宜的解决方案？工作组得出的最终结果是用以更新CBOK内容。
半年备考，通过CFA一级和二级，三级却惨败…

作者：融跃教育管理员 2018-06-04 14:31:08
在自己的艰苦奋斗之下，我用半年多的时间通过了CFA一级和CFA二级，于是抱着三级连过的伟大愿望，等二级成绩一出，就报了三级。二级考完，中间隔了半年多的时间才开始准备CFA三级。网上都说CFA三级要看原版教材，于是我在淘宝上买了盗版的三级原版教材，没有买notes，于是就开始了漫长的啃原版教材之路。我本身是金融专业的，所以一级、二级的内容大部分在学校都学习过，自学起来没有什么困难，但CFA三级的内容学校一点也没教过，所以看完第一遍教材之后，完全不知道讲了什么，接着又把原版书看了两遍，慢慢才把里面的内容看懂。我用了5个月的时间把原版教材看了三遍，说出来自己都感动，可是等教材看完，离考试的时间已经没剩下几天了，所以在进入考场之前，自己并没有做太多题目。三级考试选择了南京，南京的考点比上海的考点设备好，长桌子，还盖了布。三级上午考10个essay，有点类似中国的简答题，我因为题目做的太少，所以考试的时候做的特别慢，只剩下1个小时的时候，我还有5篇essay没有做，待考试结束，试卷上空了至少3、4篇essay。上午考试一结束就感觉自己过不了了，下午考试和二级一样，感觉不是很难。三级成绩比一、二级成绩晚一两个星期才出来，看到三级考试成绩的时候，哭了一个晚上，虽然早有预感自己肯定过不了，可是也觉得很伤心，感觉白白浪费了5个月的时间。总结这次三级失败经验，我觉得自学效果可能不是很好，看融跃视频学习可能会更有效果，而且一定要多做模拟题，提高做题速度。和我一起考的一个同学，她只用了三个月的时间而且只看Notes就过了，我觉得她应该就是题目比我做的多一些。三级花了很大功夫，可是没有通过，心情非常郁闷，但也只能来年再战了。
关于各水平的人是否应该报考CFA考试的疑虑

作者：融跃教育管理员 2018-06-04 13:50:47
CFA考试是金融第一考，有很多人都希望通过这次考试来进入金融圈，这样的想法是可以的，毕竟CFA考试是进入华尔街大门的入场券，但是还是有很多人在报考CFA考试的时候特别犹豫，不知道自己到底要不要去报名。其实这是无可厚非的，毕竟CFA考试的费用是挺高的，而且一考就要考3次，所以很多人都会很犹豫，下面就关于是否报考CFA考试的疑虑来进行解答。 1.非金融专业是否能报考小张大学的时候专业是英语，目前发现自己对金融投资很有兴趣，所以就想要以后做金融方面的工作，打听了一下发现很多金融人士都需要考CFA证书，所以就很想要去报考，但是担心自己非金融专业的根本就不能考过，所以很是犹豫，而且了解了一下CFA考试发现是分为三次考试的，一级一级更难，所以就担心一点都过不去。其实类似小张这样的情况还是有很多的，非金融专业的考生也是可以报考CFA考试的。备考CFA更好的，能够系统全面的了解金融学知识，并且达到中等深度水平的任何教材、培训课程或国内学校课程。所以想要加入金融行业，这确实是一条路，但是这条路不好走。任何考试都不足以改变你的命运，但是备考CFA这种级别的考试，如果最后全部通过了确实能够改变你的命运。改变你命运的不是这张证书，而是你备考的这个过程。你将在备考中得到坚韧、勤奋的品质（如果你以前这点不够的话），得到理性的思维方式（你是考艺术类的，我认为在这一点上可能有点欠缺），以及足够胜任相关工作知识。当然了非金融专业的考生在备考中更需要付出精力。古人云：“凡事预则立，不预则废”，为了准备考试，制定一个好的学习计划是很有必要的，尤其是作为小白的大家就更需要对自己有一个充分的认识，然后从基础开始，要知道CFA一共有三个level，每个level考察十门课的内容，但这十门课在不同的level 占比不一样。就拿Level1来说占比较大的有 Ethics / QuantitativeMethods /Economics / Financial Reporting and Analysis / Equity / Fixed Income 这六门课，占比都不小于10%。尤其是 FinancialReporting and Analysis 在Level 1的考试中占了20% 的分，所以更加属于重点对象。对此给大家的建议就是花费时间看Notes，一是Notes涵盖几乎全部考点，条理清晰、逻辑严密；二是Notes的语言简洁，不拖泥带水。相比之下，每级的Notes仅5本，5本合计页码仅为1500页左右。当然这只是针对第一轮学习，第一轮学习不求掌握所有考点，但求对考点有大致的印象，同时理解一些核心的概念、方法和模型就足矣了。当然第一轮看完Notes可能需要花费2、3个月左右，这个时候看的只是个大概，所以之后就要进行第二轮强化工作了，差不多要从头到尾再把Notes学习一编，主要还可以做题，这样可以加深对考点的理解有助于记忆，Notes和教材中都有许多习题可供练习，题目比较简单和基础，而教材的题目专业性强、难度较大，多数题是历年考试真题，有一定参考价值。对于Notes可以在考试前一个月左右的时候再做一遍题，这样对于通过的把握也就更 2.英语不好是否可以报考 CFA考试是全英文的，所以有很多人一听到英语就害怕，有很多人就是因为觉得自己的英语不行所以才可以去报考CFA考试，其实需要知道的是虽说是全英文考试，但是CFA考试对于英文的要求并不是很高，一般过了英语四级、六级的考生就都可以应付考试了，需要须能看懂平常的文章，尤其是将来CFA二级时能够大篇幅的阅读英文的文章。一级和二级都是选择题。三级的时候还有主观题，还要求用英文简短回答问题。 CFA考试虽然是纯英文的考试，但它更是金融类考试。所以CFA考生千万不要被英语所吓倒，因为就算你是英语专业的大学生也要从头学起。CFA这门考试作为一个纯金融学领域的考试，在金融的所有的书籍中，存在最多的不是生僻词，而是专业名词。这些专业名词，都有独特的翻译，独特的理解。无论考生的英语水平如何仍然要从专业词汇学起。金融英语的学习不同于普通英语，普通的英文需要你学会听说读写，而CFA考试你只需要掌握必要的金融英语词汇及金融基础知识。在学习CFA课程中，对于英文不好的人来说，当他们刚开始学习CFA时，会先学习CFA中文版的教材，然后再进行英文教材的学习。这其实非常不利于CFA考试，因为，一些金融专有名词是国人翻译过来的，一个单词有不同的翻译方法，就导致考生非常凌乱。并且，先看中文教材，再看英文，再进行中文转化，有三次转换过程，非常浪费时间，学习效率也非常低下。建议各位考生的学习方法首先要熟悉所要学的英语教材。打个比方FECT教材就是一个大杂烩，其中所涉及的金融相关知识点如国际结算，会计，信贷，银行业务操作和金融法律等相关知识都有。考生应该正确确定自己的个人英语基础，对于相关金融科目缺啥补啥。多花时间，攻克自己的科目劣势。例如，学金融的考生要在英语语言运用能力方面多下工夫，学英语的考生就要在经济金融知识方面多化时间。 3.数学不好是否可以报考很多人对于金融考试的第一想法就是需要很高的数学水平，毕竟是涉及到了计算问题，其实这是大家对于金融考试没有太了解而产生的误解，CFA考试同样适用，虽说是要用到数学水平，但是可以说相比较于高数来说，一定是更加简单的，CFA考试的重点并不是在数学上，所以担心自己数学的可以放心了。 CFA考试对数学的要求不超过数三，主要考的是概率统计的知识，涉及到概率测算，但是不会涉及微积分等高级知识。虽然有财务的科目，但是财务的考核不会像中国的CPA考试那样那么难，那么让人无从捉摸。CFA的考试就是针对实务能力的测验，考试很直观，教材和课程的设置也很直白，通俗易懂，和实务投资分析息息相关。 CFA对这些数学知识要求不高，数学知识在这三级渗透的不多，无非是几个简单的概率统计知识：贝叶斯公式，全概率公式，假设检验，正态分布，F分布，T分布，开方分布。不过这不能说CFA中没有计算题，对于数值的要求还是很高的，不过这些都是需要运用到了计算器了，所以报考CFA考试的考生也是要计算器的。 4.在职人员是否可以报考 CFA考试的一大好处就是不需要辞职备考，所以有很多的在职人员都利用自己休闲的时候去备考CFA，当然了因为在职人员是要上班的，所以看书的时间相对于大学生或没上班的人群来说就要更少一些了，这就更需要好好的利用自己的时间来进行复习了，所以在职人员在制作备考CFA考试的计划方面就要更加用心一些了。对于很多人来说CFA考试都只能考业余时间，有很多人平常要忙于工作和生活，所以时间都只能一点一点的挤出来，但是CFA协会的300小时学习时间以及很多人建议的400小时学习时间，都意味着CFA考试是一场远征，也是一场马拉松长跑。远征重在战役的成败，长跑着眼耐力的持久，都不是一蹴而就，而是绳锯木断、水滴石穿的过程。所以这个时间对于时间的管理就很重要了。需要做到任何时间、任何地点和任何方式得到状态下努力看书、刷题。任何时间就是最大化利用一切闲暇的时间，例如在上下班的路上、出差的候机间隙、工作日的午休时分就可以拿出Notes或其他学习材料细细阅读、默默记忆。任何地点就是需要充分利用一切可读书的空间，无论是在熙熙攘攘的地铁里、还是在三万英尺高空的飞机上，只要有充足的光线就可以心无旁骛的打开习题练习，拿出公式默念。任何方式就是想方设法利用一切有效的复习手段，例如可以将公式都做成小卡片然后就可以出来拿出来反复看，也可以将一些重要考点做成录音然后经常播放给自己听，这样可以强化自己的理解和记忆。