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四大前辈教CFA考生看财务报表的一个详细思路

作者：融跃教育管理员 2018-05-31 10:49:13
财务报表是CFA一级的考试重点，内容涉及三大会计报表，现金流量测控，养老会计、管理会计、税收规避FACC等会计术语，考试难度不大，并且现在的考核方式更加灵活。但是CFA一级中财务报表是重点科目，占比考试20%左右的权重，权重较大。CFA一级在做现金流量表编制的相关题目时，对于新手而言，有时候很难一下子判断出各类资产负债表的增加或减少对于现金流量的影响。在这里，我们介绍三种不同的方法进行快速判断。比如：应收账款增加100元，对于经营现金流的影响是增加还是减少呢？方法一：逻辑推算法公司应收账款的增加说明别人欠本公司的钱增加了，换而言之就是本公司在当期应该有更多的钱但实际没有收到，因此是一种现金收入的减少。所以应收账款增加100元，体现在经营现金流量表中是-100元。方法二：基本公式法基本公式： Asset=Liability Equity 变形公式： Cash non cash asset=Liability Equity Cash=-non cash asset Liability Equity 从上述公式，显而易见，非现金资产（红色部分）的增加对现金流产生减少的影响，而负债及权益（蓝色部分）的增加对现金流产生增加的影响。因此，应收账款增加100元，体现在经营现金流量表是-100元。方法三：口诀法资产增加是花钱，现金减少用减号资产减少是卖钱，现金增加用加号负债增加是借钱，现金增加用加号负债减少是还钱，现金减少用减号对应上述口诀，应收账款增加100元，是资产的增加，代表现金的减少，因此在现金流量表中用-100来表示。以下分享四大前辈教CFA考生看财务报表的一个详细思路。我在四大工作三年，简单谈一下，如下：一、先说审计角度财务报告按规定应公司负责编制，但事实上大多数财务报告是审计者在审计完成后编制，并由公司认可后以自身名义对外发布的（原因是大多数公司财务部不具备编制专业财报的资源和能力，就好比多数公司的IT部门不能自主开发软件一样）。审计中两种思路会同时进行，并以前者为主，概括如下：（1）将资产负债表和利润表自上而下层层拆解拆细，去寻找支持这些报表数据的真实性、完整性、准确性的证据链（其中完整性最难以保证），对于现金流量表，我所见到的大多是根据资产负债表和利润表的明细内容倒算出来的（具体可参考注册会计师考试会计教材相关内容，不过有朋友反映有些公司会细致到标记每笔分录的现金流量类型）。（2）基于商业逻辑去分析财报数据，包括和历史数据以及同行业其他企业的数据作比较，还会考虑销售收入与经营环境变化的关系（比如钓鱼岛事件严重影响日企的销售收入），看看财务报表有无明显不合理之处，如果有，则进一步采用第（1）种方式深究。如果存在造假的话，那审计和造假就是一个“看谁做得更完美”的较量，审计者能否发现，取决于造假的程度和审计的深度。理论上，造假者可以造假整条证据链以及与第三者串通舞弊，但工作量很大且要确保证据链在逻辑上完整，而证据链涉及订单、合同、收发货物单据、发票、内部流转过程中的记录痕迹、成本计算、信息系统记录、会计记录、银行收付款记录等等，甚至还涉及虚构交易方或与客户或供应商串通，要虚构所有东西并保持逻辑一致是很困难的，尤其是银行流水如不提前计划根本无法回头去造假。理论上，审计者也可以无限深入调查，但出于审计成本、可操作性、法定审计责任义务以及被审计单位的反抗等原因，审计者无法像警察办案一样去侦察，只能达到自身事务所质量和风险控制所要求的水平，这也是好的会计师事务所与差的会计师事务所的区别所在；做空机构有时候更能发现造假，原因是他们动用了超常规的手段，用侦察的手段去收集一些隐蔽的信息。审计思路在于查错纠正，与投资者角度不同。二、投资者角度我不懂专业机构如何做分析，但我个人看财报，主要就是想自己来掂量和判断一个公司的绝对估值，将市值除以绝对估值得出溢价倍数，在不同股票之间进行比较，由此对于哪些股票高估或低估会形成你自己心里的看法。而如果是对于一个陌生上市公司，我习惯性地这样快速来浏览（这不是经过计划或结构化的思路，只是自然形成的快速浏览的习惯）：（1）先浏览利润表的结构。浏览收入、成本费用、利润的金额和大致的比例结构，建立一个初步印象。看看最近两年利润表的变动，对经营状况的变动建立初步印象。接着再看利润表的盈亏与现金余额的增减变动对应关系如何，如果一个公司很赚钱，比如腾讯一年收入400多亿，净利润100多亿，我会好奇他的现金余额是不是也多了100多亿，如果是的话那OK确实够赚钱；如果不是，我会去看现金流量表，他到底钱花哪去了，或者是赚了但没收回来；如果钱花在购买固定资产或公司并购上，那就去看资产负债表是不是相应增加了这些资产，以及进一步看能否挖掘到这些大额新增资产或并购有何目的以及是否合理（公司实际控制人通过虚增资产或隐蔽的关联交易是最容易进行利益转移的）。（2）浏览附注中收入、成本和费用项目的明细和变动。收入在我看来是最重要和值得关注的项目，一方面公司经营状况和趋势都体现在收入之中，理解公司的收入内容、结构、市场竞争力和未来趋势较为重要；另一方面，大多数行业中，会计收入确认相与一般人的商业常识和理解十分贴近，不像成本确认那么复杂（像制造业和房地产业等成本的成本计算，成本计算容易出错。假设利润率为10%，如果成本多计了1%，利润可能就减少9%左右）。对于收入，比如看最新上市的云游Forgame，会从两个维度列表披露自主研发运营游戏的分成收入和91wan的推广运营分成收入明细、比例和每年变动，以及游戏发布和退市的数量和分布，甚至告诉你研发者和推广运营者的利益分成大概是2:8（你还会看到，Forgame研发的游戏在别人平台上发布的收入远高于自己平台上发布的收入然后进一步去挖掘信息和思考）。对于成本费用，主要也是看结构和内容，比如对Forgame，我会看他的人工成本（主要分研发和91wan运营）有多少，推广费用有多少（或者你也有意识到，最近两年，网游广告非常多，Forgame的推广费用支出增长非常厉害，而且最近一年，推广费用增长速度超过了收入的增长速度）。（3）浏览资产负债表结构。看两年现金余额以及现金流量表的收入支出分布。拿应收账款余额除以月均营业收入，看应收账款到底大致相当于几个月的收入（应付账款类似），掂量一下靠不靠谱，无法掂量也可以知道一下有个底。现金+各种应收应付款的净额可视为一个公司可确定的类现金资产（补充：A股个别公司预付账款很大的，在会计上经常是做错账，比如将预付购置固定资产计入了流动资产）。土地和房产的市价和账上价值差别比较大，需要单独拿出来划分出来看，专用机器和软件、长期待摊费用以及商誉大多数时候可以视为低价值或无价值资产，因为卖出去不值钱，而其挣钱能力已经纳入利润表分析中已反映的盈利能力了。（看利润表是想知道公司最近几年都挣了多少钱以及增长率如何，可以粗略但不太合理地匡算它未来10年能赚多少钱。看资产负债表是想知道公司现在手上有类现金资产。这两者加起来就是公司的绝对估值，不准确，但可以心里有底。看利润表比看资产负债表要花时间得多，因为资产负债表反映的净资产是已经存在的事实，它是多少就是多少，八九不离十；但看利润表的收入、成本和费用，了解背后的业务经营状况，以及行业前景、竞争状况和企业的竞争力，进而来预测公司未来盈利前景和增长率，才是最核心和最困难的地方。）（4)关于现金流量表：可能学会计的才知道，现金流量表是根据资产负债表和利润表倒算出来的，并不是每一笔现金流的汇总（官方指引就是这样编制的，也没有公司做账会去精细到划分现金流量类别）。所以，现金流量表并不重要，因为他所反映的事实，已经分散在资产负债表和利润表的明细里面，他仅仅起到辅助作用。（比如：一个公司赚很多钱，现金却没增加，如果没有现金流量表，我需要去看费用支出情况和资产增减的情况来了解公司的现金到底花去哪了；有了现金流量表，我们可以把现金流量表当作去目录去查看，就可以更快定位现金增减在哪里）。另外，现金流量表涉及较多计算过程，如果编制者不细致还容易会算错，再之现金流量表有些项目是列示”总额“还是”净额“编报表的人也很容易出错，看报表的人自然就会不太肯定或信任。所以，现金流量表在我看来，仅仅是一个承担一个现金流量的”目录“的角色，而且还要小心它到底有没有计算对。（补充：有些财经媒体现金流量表是另我费解的，比如理财周报上这篇：《万福生科如何造假》，倒数第二段讲到现金流量表和资产负债表存在的逻辑矛盾。我没有仔细看万福生科的财报，但分析方式是有问题的：其一，现金流量表是倒算出来的，有逻辑错误只能说明他计算不对，财报质量有严重问题，跟造假还不能产生直接联系，造假本身不会导致会计逻辑错误，最多只会导致数据看起来不符合商业逻辑；其二，购建固定资产预付款属于非流动资产，本来不会在预付账款反映。）（5）财报中我会忽略不看的东西：（1）税项：税务是最复杂的会计处理内容之一。但可能我比较另类，我几乎从来不看；因为上市公司相对守法，只要按规定交税，如果你了解税法，那它是怎样就是怎样了，无关一个企业的盈利和成长能力；（2）非经常性损益：非经常性损益无关一个公司的核心能力，它所产生的一次性后果已经反映在资产负债表了（比如政府给公司补偿发了100万元，这100万元已经变成现金体现中公司的现有价值上了，在利润表上我会当他没发生过）；对重大非经常性损益我才会去看，比如像A股上卖锅的爱仕达，因为政府征地补偿了上亿的现金，那我会猜想，这公司拿到大笔钱后会怎么花，能否促进创新和研发。（3）其他不重大的财表项目，比如如果其他应收款金额一直都不重大，我就完全不看他了。（4）大多数会计政策：财报中会有会计政策的长篇幅，我只会选择性看个别独特的东西，比如制造业中的折旧政策，收入成本很难划分的公司采用的确认方法，其他大多数完全忽略。（6）将财报浏览完后，就已经大体上了解公司的资产规模和经营状况，包括利润率是多高，是轻资产还是重资产等等，但是如果不是业内人士，很难判断经营收支是否符合商业逻辑（比如最近有人质疑中银绒业的存货高到让人难以置信），这就需要尽可能需要寻找业务接近的公司财报来做比较，这也应该是所有财报使用者避免不了要做的事。看单一公司的财报只能看到单一的事实，而缺乏一个衡量比较的基准容易会使人缺乏方向感，如果能做到纵观同行业、相近行业和不同行业的财报，看财报就能在心里有所比较，心里更有底，所以，到底还是得多看。而对于估值，专业投资或分析人员会将多年财报数据罗列出来，采现金流量折现等方法进行估值（在人大经济论坛可以找到一些可参考的模版），估值涉及假设过多从而难以量化准确，但依然有重大参考意义；对于时间有限的业余人士，拿最近几年的利润和净资产做一个粗略估值计算，在考虑股票流动性产生的财富放大效应的基础上，与市值做比较，也多少可以让自己心里有些底。三、做空者角度最近几年出现一些中概股做空事件。做空者看财报目的是找茬，分析不符合会计逻辑或商业逻辑的地方，然后进行调查取证和合理性分析。因为做空者往往并不是行内人士，我猜他们应该是从对比同行业企业的财报开始，来定位不合理之处。不过调查取证则相当困难，比如题为《在中国挖掘公司内幕的高昂代价》的媒体报道中的案例。另外，我猜也可能选择一些容易涉假的企业来调查分析，比如大经销商占收入比重高且集中，而卖的又是消费品产品的企业，可能会更易于将货品提前存放到经销商创造虚假销售收入和应收账款而审计者可能无能为力；又比如一些重资产的农业企业，经常很难算清楚农业资产的数量和价值，如果是境外上市以IFRS列报，以估值来确认资产价值也很容易出问题，如嘉汉林业；企业掌门人文化水平低的，也可能有更多的涉假倾向，如万福生科
在四大，审计狗忙到死，税务却准时下班？

作者：融跃教育管理员 2018-05-31 10:45:58
在网上看到一个段子，“审计每天做到死，税务基本可以准时下班；审计小朋友每天底稿做到死，税务的整天就是看报告”，所以税务部门跟审计部门工作内容上最主要的差别是在哪里？税务部门真的可以经常准时下班吗？ 01.工作内容上审计的工作流程相对来说比较标准化的，工作流程相对来说有据可循，尤其是对于老客户比较容易把握。所以对学生来说，如果你是比较仔细，喜欢流程化工作的同学，审计对你可能比较好。而税务大部分的业务需要一定灵活性，服务过程中出现难以预见到的因素也相对更多一些。另外，税务分很多组，原因是组和组之间的工作内容差异比较大，各自的专业知识和理论背景会差异很大；审计分组大部分原因是因为他们的团队太大了，不好管理，所以进行分组。 02.工作时间上前面提到，审计的工作相对比较容易计划，比如现在12月，我可能已经预见到接下来的两三个月，会有什么样的工作了，都是别人已经帮你安排好了的。审计有比较明显的淡忙季，忙季基本上平均每年有四到六个月，经理及以下的员工，绝大部分人会有三个月的时间基本上是在没有周末的情况下，每天平均工作10-12小时甚至更多。所以去审计的同学，可能需要提前做好这个心理准备。税务的时间就没有那么固定，因为税务的工作节奏不像审计那样容易预见和计划。而且税务部上级在分配工作时会征求下级的意见，理论上，下级“可以”拒绝这个工作；同时上级也会尽量把项目安排给比较能干的下级，导致忙的人长期很忙，空的人长期很空，当然时间长了，能力的差异也会很大。那么我们来看看在会计师事务所到底有哪些业务岗位呢？ 01.审计部门审计部门是会计师事务所的主要部门，工作远不止与数字打交道。审计员需要了解客户业务的方方面面，审查企业财务报表，出具审计报告，办理企业上市、合并、分立、清算事宜中的审计业务，内部控制查核，舞弊查核，诈骗审查及纠纷协调等，致力于为客户提供增值服务。 02.税务部门税务部门通常是会计师事务所最能创收的部门，在当今的经济气候下，全球各地的监管及立法机构可能会持续改动法规，因此会计师事务所往往作为可以信赖的顾问，为客户提供应对当今税务机构所需的专业指引，向企业提供税务咨询，税务合规申报、税务会计和风险咨询服务，帮助企业合理避税等，还能帮助跨国企业根据其业务策略调整其全球税务策略，支持客户的跨境交易，提供包括转让定价政策及节税供应链管理在内的一系列服务。税务的职能细分有几个维度，第一是根据服务的内容，在此基础上，再根据客户所处的行业和国别细分。其中最大的三个组包括Corporate Tax、Global Structuring Service和Transfer Pricing（这三个组，在某些四大的校招环节可能是合并在同一个选项中的）。 CorporateTax公司税是一个最大的组，大概占到整个税务部三分之一的人数。工作主要服务于外资企业，内部又细分为六个行业，和一些特殊的组，比如说流转税组。 Global Structuring Service（GSS）的工作主要由两部分组成。第一块业务是税务尽职调查，另外一块是服务本土企业，即国企和民企，其中占比最大的业务是国内企业走出去进行海外投融资过程中的税务服务（包括方案设计、架构搭建和尽职调查等），此外还有一般国内的税务咨询和税务合规性服务（例如税务审阅等）。 TP（Transfer Pricing）小组主要是围绕企业的关联交易及转让定价问题，包括为企业准备转让定价同期文档、协助企业应对税局的转让定价检查、为企业进行转让定价筹划及分析等。此外，税务部还设有服务关税、个人所得税、美国税、税务科技等专门的服务团队。但是同学们也要知道，四大内部的分组是一个动态的过程，它是随着市场的变化和业务的发展来进行调整的。 03.咨询部门四大的咨询部门（Advisory）与独立的咨询公司（Counsulting）有所区别，咨询部门员工将帮助中国乃至全球客户解决从战略层面到实施层面可能遇到的所有问题，但业务主要集中在运营和财务方面。例如，帮助企业改善并保持内部业绩（如优化供应链，提高运营效率等）；帮助企业制订整合而全面的风险管理方法，使他们能从自身的内部控制投资中获益；帮助客户利用科技获取竞争优势，提供提高信息科技的效率的建议，提示管理与信息科技运营中的风险。此外，四大会计师事务所中的三家（德勤、安永、普华永道）都收购了咨询公司，此处的咨询公司不同于四大内部的咨询部门，主要提供的是管理咨询服务。 04.财务交易财务交易部门帮助企业客户在不断变化的环境下策略性地管理资本及交易；通过业务回顾、收购、杠杆交易、处置、接管及合并，帮助企业满足策略性资本目标，促使客户从每一宗交易获得较完满的成果；提供企业重组、整合、买卖不良资产、处理不良或业绩欠佳情况、优化资本过程中所需的客观建议；还能帮助客户从财务交易中的潜在税务机会中获益，以及识别及降低固有的税务风险。
在金融圈，你该如何拓展人脉？

作者：融跃教育管理员 2018-05-31 10:42:32
见到名人或者重要人物必合影，而且他们还会掏出手机来给你看。逢年过节，给所有他觉得重要的人发一条相同的祝福微信，比较有心的会在复制的时候改一下前面的名字，以示重视。动不动喜欢拉一个微信群，名字一般叫什么“XX行业精英群”，每天早晨准时在群里说早安、发心灵鸡汤。和你聊天的时候，会本能的提及他“认识”的一些大人物。如果名字是两个字的，他们喜欢叫“老X”，比如称呼马云为“老马”。如果名字是三个字的，一般会去掉姓只说名，比如会称呼马化腾为“化腾”。当然，称呼Pony、Jack、Robin就显得更有格调了。如果你问他Pony是谁？他会一脸惊恐的告诉你：“就是化腾啊，圈里人都叫他Pony。” 前面写的都是我比较不喜欢的“做人脉”的方法，碰到这样的人我总会敬而远之。有效的建立人脉的方法总结归纳为以下10条建议：认识人多不等于人脉广在汉语中，“人脉”这个词后面往往会跟着“广”字，似乎人脉越多就越好。一般来说，人脉做得好的人往往认识人比较多，但这句话反过来是不成立的。你为啥要做人脉？说白了，不就是指望人家以后能给你带来些好处吗。如果你认识了很多人，但是在需要的时候人家不愿意帮你，那你认识那么多人又有毛线用呢？所以，人脉法则第一条就是要扭转“以多寡论英雄”的人脉观。人脉的基础是你的价值构成我们人脉的绝大部分“好友”，其实都是基于“利益交换”而被连接到一起的。既然是利益交换关系，那么你能换回来多少价值，也就取决于你自己能给出去多少价值。请记住这一点：人脉的价值和你认识他多久没有关系，和你跟他喝过多少次酒没有关系，唯一有关系的就是你对他有多大的利用价值。你的利用价值越大，他就越会帮你。与其把时间花在多认识人上面，不如花时间提高自己的个人价值。我能想到的被利用价值大概有如下这些方面—— 你的岗位权力或者个人影响力；你的财力；你的智慧或者专业技术能力；你的个人魅力，比如长得好看、说话幽默、人格高尚；你的人际关系网络；你的名气。如何搭讪 “搭讪”是基本功，简单总结一下我用过的搭讪方法：投其所好：直接搭讪一般要有个理由，最好不要说什么“认识一下吧，多个朋友多条路”这样的话，大家都很忙，没有时间漫无目的的交朋友。你最好有一件具体的事情要找他，而且这个事情对他又有好处。比如说，如果你要见xxx，那你最好说：“xxx总，我们公司想做户外广告，能不能和您见个面聊聊？” 托人介绍：找一个中间人，让他帮忙介绍一下，对方一般都会卖个面子。自然而然：创造一些看起来很“自然”的机会，毫无功利性的认识一个人。比如说参加晚宴的时候，故意坐在你想认识的人旁边。参加会议的时候，先去和你认识的朋友打招呼，然后他一般会把正在聊天的人也介绍给你。目标明确：漫无目的的搭讪行为纯属浪费双方时间，在行动之前一定要想清楚自己想要认识的人是谁，如果没想好就不要行动。从认识到熟识搭讪只能解决“认识”的问题，而真正对你有价值的人脉是“熟识”。怎么实现这一步的跨越呢？你们最好至少有一次“深入交流”。我对深入交流的定义大致如下：交谈时间最低不少于1小时；同时在场人数一般不超过4个人；所谈内容不局限于工作，如果能够谈及个人经历、世界观价值观，那最好不过了。一次深入的交流抵得上无数次的泛泛之交。当你成功搭讪了一个人之后，最好在1个月内能约他深入交流一次，可以请他出来喝咖啡，可以去他办公室拜访，也可以一起吃顿饭。有人喜欢参加“饭局”，混“圈子”，这类事情我刚做记者的时候做过，后来基本上就不做了，因为投入产出比很低。吃饭的人数最好控制在4个人以内，超过4个人的谈话就没有有效信息了。人脉是投资不是消费投资品和消费品最大的区别在于，我们轻易不会去“消耗”投资品。比如说我们手中有10000股阿里巴巴的股票，我们预期它的价格会到200美元，那我们一定会把这些股票都留着。人脉也是一种投资，投资标的是什么呢？就是“面子”。面子相当于就是人脉市场的股票。如果你给了某人一个面子，就相当于购买了1股他发行的股票，当你在需要的时候你可以请他还你一个面子，这就相当于是抛售了这个股票。股票抛了就没有了，所以面子轻易不要去动用，你用一次就少一次。如果能用钱解决的，尽量直接用钱解决，面子尽量用在钱解决不了的事情上。比如说，当年曹操对关羽有恩，关羽想报答曹操，曹操死活不要，后来曹操败走华容道，关羽奉命劫杀，此时曹操让关羽还他个面子，关羽只好放了他一条生路。当然，既然是投资就有涨有跌。有可能你看走了眼，你给了某人一个面子，结果当你想要的时候他不给你，那就相当于你这个股票跌了。多互助和提携我们最应该投资两类人。第一类是和我们层次相仿的人，大家社会地位接近，所处的人生阶段接近，做事的时候交集最大，大家之间是一种平等的“互助”关系。事实上，屌丝逆袭一般都是一群人一起的，听说过马奈、赛尚、莫奈、雷诺阿、毕沙罗这些名字吗？他们都是著名的印象派画家，150年前他们经常一起在巴黎的盖尔波瓦咖啡馆聚会，共同开创了印象派这个新画派，也共同分享了世界级画家的盛名。第二类应该投资的是比我们社会地位略低的人，比如说下属、年轻人，我们应该尽力的去“提携”他们。一个人要往上走，不但需要上面有人提携，还需要下面有人支撑，缺少任何一股力量你都是上不去的。蒋介石早年受孙中山提携一路高升，但是地位并不稳固，因为他缺少下面能够支撑他的人，后来做了黄埔军校的校长之后，蒋介石有了自己的班底，这才算是有了根基。提携比自己地位低的人就好比低价买入潜力股，这类股票才是真正能让人赚大钱的。用好平台我这里说的平台，特指能够让你获得较大社交面的职业，典型的平台包括：媒体记者；商会、行业协会或企业家俱乐部工作人员； NGO组织工作人员；培训师、咨询师；公务员。事实上，“平台”的数量远远超过我上面所罗列的这些，所有需要和人打交道的职业基本上都具有平台属性。比如说，销售员可以建立以客户为对象的人脉网络，市场人员可以建立以agency为对象的人脉网络，采购员可以建立以供应商为对象的人脉网络。反向思考的话，那些背后有“平台”的人也是值得结交的，我们可以通过他连接到他背后的社交网络。美国最著名的外交家基辛格非常善于利用平台来经营自己的人脉。他在哈佛大学任教期间，曾经主持过一个“国际研讨班”暑期项目，每年都有来自世界各国的年轻领袖来哈佛参加这个研讨班，这些人当中有很多后来成为了声名烜赫的大人物，比如日本首相曾根康弘、法国总统德斯坦、以色列总统伊加尔·阿隆、土耳其总理埃维切、马来西亚总理马哈蒂尔，其他人后来也大多非富即贵。除此之外，基辛格还主持了一份叫《融合》的学术季刊，他利用这个媒体平台向大人物进行约稿，结交了许多知名人士。不过这里要补充一句，虽然平台给了基辛格很大的帮助，但平台只是一块敲门砖，基辛格之所以能和这些人交上朋友主要还是靠自己的渊博学识，这就是他的被利用价值。合理配置投资组合专业投资人会把资本投入到不同类型的资产上面，从而形成一个“投资组合”，经营人脉也适用这个方法。既然是组合，那么我们应该怎样给人脉资产分类呢？我是这样分的—— 无利益关系好友：比如同学、邻居、玩伴、闺蜜，和他们相处你啥也不用多想，做最真实、最二逼的自己就好；工作人脉：比如同事、公司外部合作伙伴，对这类关系不必太刻意亲近，保持“舒适距离”即可，太近了反而让人多想；支撑性人脉：比如你的下属、你看好的年轻人，他们是你未来向上发展的助推力量，应该多给他们帮助和指导；提携性人脉：比如认可你的领导、给你指点的恩师、看好你的大佬，不过你尽量不要找他们帮忙，多和他们聊天请教，多学习他们做人做事的方式，学习他们分析问题的方法，这些才更加重要；横向人脉：他们和你可能没有利益交集，但是对于扩大你的见识很有帮助，比如旅行时认识的驴友、其他行业的朋友、一起打球的球友。以上几种类型的人脉，你的资产组合当中最好都有。假如我们认识100个人的话，我认为比较合理的比例是这样的：无利益关系好友：5人工作人脉：65人支撑性人脉：15人提携性人脉：5人横向人脉：10人八面玲珑不可取有些人认为“见人说人话、见鬼说鬼话”就是会做人了，就能广交朋友了，对此我是颇不认同。如果你总是喜欢迎合别人，那你能结交到的就只有那些喜欢听奉承话的人，这些人有什么值得交往的呢？如果你总是顺着人家说，那你的价值又是什么呢？做品牌的人都知道品牌要有“定位”，其实我们每个人也有个人品牌的，只不过我们管它叫“名声”，要想让自己在人脉市场里获得良好的市场推广效果，我们也应该有定位，那就是我们的“个性”。有句话叫“你若盛开，清风自来”，我们只要坚定的做好自己，按照自己的想法去玩命的生活，我们自然就能散发出一种气场，它会把那些认可我们的人吸引过来。有人可能会说，“如果太个性了就可能会损失一部分不认可自己的朋友”。我说兄弟，你根本就没有拥有过他们，又谈何损失呢？话不投机半句多，干嘛非要扭曲自己去奉迎他们呢？如果你想所有人都喜欢你，最后只有一种结果，那就是所有人都不在乎你。哥个性的活了30多年了，不但朋友没少几个，连感冒都不太得了呢。珍惜人品前面9条写的都有点功利，最后1条咱们来谈谈人品吧，其实我觉得这才是做人脉最最最重要的东西，所以我把它留在最后说。我仍然用股票来举例，如果说被利用价值是你的利润的话，那么你的人品就相当于是市盈率，你的人脉价值就是被利用价值和人品值的乘积。也就是说，在你的被利用价值一定的情况下，你的人品越好，你就能收获越多的回报。人品是一个杠杆，它能够成倍的放大你的价值，也能成倍减少你的价值。在这个大数据时代里，圈子小到你意想不到，口碑传播的速度也快到你意想不到。曾经有几次，我收到过八竿子打不到的人的微信，询问我对一个曾经在我手下做事的员工的评价。出来混，总有一天要还的
掌控金融系统的都是些什么人?

作者：融跃教育管理员 2018-05-31 10:39:49
金融机构是金融体系中最重要的组成部分，是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分，同时还有金融体系的底层服务机构与监管机构，以此共同组成金融体系。虽然中国存在着庞大的非正规金融系统，但他们大多依附于正规金融系统，其地位与角色严重受制于监管政策，因此本文着重讨论正规金融系统的控制权。 1 金融系统背景介绍 No.1 金融机构概览： No.2 金融市场概览： No.3 重要的金融机构： 2 金融系统由谁控制 No.4 主要金融机构的所有权：此外，根据主要金融机构的股权结构，可以得出以下十大结论：第一，银行业存量资产占金融业资产的90%以上，其中五大国有银行占银行业总资产43%，这意味着五大国有银行的总资产占到全社会金融资产的40%左右。第二，财政部与汇金公司两者，以绝对的优势控制了工农中建四大国有银行和国家开发银行，以第一大股东控制了交行、光大。这意味着，中国金融资产中超过50%是由财政部和汇金公司联合控制的。第三，汇金公司原先由央行监管，现在转移为中投公司下属公司，中投的董事长均为财政部的副部长等，这意味着，汇金与财政部为一致行动人，中央政府通过财政部控制着中国金融业的半壁江山。第四，地方政府与央企控制了其余金融机构的绝大部分，控制了中国金融业另半壁江山。第五，从历史和现实来看，股份制银行基本上由地方政府和央企设立，至今多数仍然为实际控制人。第六，从历史和现实来看，城市商业银行、农村商业银行多为地方政府的提款机，在银行改革大潮以来，地方政府仍然为城商行与农商行的实际控制人。央企、外资与民营分享了这一盛宴，但其中大多数仍未上市，退出渠道尚不明确。第七，信托、券商、基金股权结构分布基本相同，与股份制银行相近，多为央企和地方政府所设，经过多年的股权变更，民资、地方国资、央企股份、外资间的转让，多数公司的股份已经相对多元化，但地方国资与央企投资控股公司仍然牢牢的控制了中国主要的信托、券商、基金。第八，保险公司依规模大小，大保险公司的股权结构与国有商业银行相近，为财政部与汇金控股，小保险机构与券商相近。第九，以安邦保险为代表的民营企业，已经开始在金融市场中崭露头角，开始进军银行、券商等机构，部分机构已经实现了银证保的全牌照。其与安邦保险不同的是，他们不像安邦那样公开在资本市场上举牌，而是通过分散持股或者多公司形成一致行动人，例如肖建华的明天系。第十，最重要的金融市场基础设施，几乎全部控制在政府手里，次重要的机构，虽然是会员制机构或者公司，但会员大会名存实亡，主要负责人均由政府任命。 No.5 主要金融机构人事任免权：现有中国金融系统人事任免框架是在1998 年之后慢慢形成的。涵盖了两条主线：党务与高管。但在1998年时，这两条线并不区分，因为金融机构尚未建立起现代的企业治理，人事基本上由党委组织部管理。自1998年以后，在朱镕基的领导下，中央开始金融集权，从党务的条线对主要的金融机构收权，实施垂直管理，上收金融机构各分支机构的人事任免权。随着2003年中央完成金融集权，中共中央金融工委撤销，金融体系的党委监管权分别下放到各监管机构，被监管金融机构的党组织关系分别设在央行、银监会、证监会、保监会，由他们“代管党的组织关系”。而业务管理条线的任职资格的审查与终止的权限移至各监管机构，分别制定了行业的“金融机构董事(理事)和高级管理人员任职资格管理办法”，包括银、证、保在内，均有相应的管理办法,涵盖所有主要类型的金融机构。而地方性金融机构的党委与业务两条线的管理,在中共中央金融工委时代，地方性金融机构的党组织设置、领导关系和工作职责，由地方党委参照本通知精神并根据实际情况作出规定。城、乡信用合作社的党组织由所在地的市、县委领导。地方性金融机构的跨地区分支机构的党组织，一般实行属地领导。演变到现在，各地情况均不相同。 NO.6 金融机构的业务监管：业务监管是金融机构中最为庞大的、最具寻租空间的权力，其准心就是以市场准入、业务审批为主的管理，近年来经营监测越来越成为央行、银监会的主要工作重心。目前中国的金融机构管理主要体现在以下三个方面：第一，机构管理：包括市场准入、分支机构设立、人事任命核准与终止等。第二，业务监管：金融产品的各个方面(价格、面向对象、治理机制等)。第三，经营监测：以合规和风险防范为基础的各类基于指标的非现场监管与现场监管。业务监管权、所有权与人事任免权的冲突：央行设立上清所边缘化中债登。中央国债登记结算公司是中国资本市场乃至金融市场中最为重要的一项基础设施。但由于设立之初央行未考虑过其后来的影响会如此之大，中债登的财务与基础管理在财政部，人事任免权在银监会党委，央行拥有业务监管权。显然财政部是中债登绕不过的重要的主体，但一直以来，央行都希望将中债登的人事管理权收归到自己手中，但始终未能如愿。于是，央行决定成立上海清算所，力推自己对口监管的机构做大、做强。尽管业务高度重合，但人事权分属两个部委的中债登与上海清算所之间几乎没有任何交集。名义上，上清所执行中央对手方(Central Counter Party,下称CCP)清算机制，区别于中债登的双边清算机制，丰富了市场的竞争。但央行将其负责审批的短期融资券、中期票据等逐步移至上清所。2013年债市危机以来，央行借此债市整顿契机，加强了银行间债券市场规范管理，未来中债登将更加专注于国债、央票和金融债。而企业的信用债将更多集中于上清所。 NO.7 财权等基础管理：中国国有企业的管理权分置，不受《公司法》等法律约束，更体现在资产转让、收益回报、薪酬制定等方面。从2003年至今，中管金融企业的基础管理职能，主要由财政部金融司承担，包括负责金融机构国有资产的基础管理，即相关的统计备案工作；负责金融机构国有资产转让、划转处置管理，监交国有资产收益；拟定金融机构的资产与财务管理制度并监督其执行，如金融企业会计制度、商业银行的拨备和核销政策及报批等。不算结论的小结：从股权上来看，财政部是中国金融系统的实际控制人；从业务监管权来看，对中国金融系统来说，央行是相对强势的控制人，“央妈”称号也缘于此；从人事任免权来看，银监会的人事任免权覆盖到的资产总额是金融系统内最大的。但控制权也无法一概而论，被控制机构对监管机构甚至更高层的游说能力惊人。金融系统中，四大行对国务院、央行和监管当局的影响力非常大，目前一行三会的负责人一般都从四大行中产生，四大行的负责人又从监管当局中产生，金融高官与机构高管交替升迁的路径已经程序化。所有的监管机构在监管金融机构时，都需要考虑被监管机构领导人未来的可能性，不可能无差别监管
金融行业职业规划有哪些?（二）

作者：融跃教育管理员 2018-05-31 10:31:15
附：(一)金融业职业资格种类 1 、证券从业资格证书。此为入门证书，是进入证券行业的必要证书。共考五科：基础，交易，发行与承销，技术分析和基金。 2 、注册国际投资分析师（ CIIA ）注册国际投资分析师（ Certified International Investment Analyst, 简称 CIIA ）考试是由注册国际投资分析师协会（ ACIIA ）为金融和投资领域从业人员量身订制的一项高级国际认证资格考试。通过 CIIA 考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理和 / 或投资等领域三年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的 CIIA 称号。自 CIIA 考试于 2001 年正式推出以来，全球已经有 5000 多人参加了终级考试，迄今为止， 2800 多名专业人士已经获得 CIIA 称号。随着各个区域和国家 / 地区协会的推广， CIIA 将会吸引更多的专业人员参考，并扩大其在国际范围内的影响；一个更加广泛的全球 CIIA 联盟也将逐渐形成。 3 、注册金融分析师（CFA） “ 注册金融分析师 ” （ Chartered Financial Analyst ，简称 CFA ），也称 “ 特许金融分析师 ”，它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，由美国 “ 注册金融分析师学院 ”(ICFA) 发起成立。 4 、保荐人胜任能力考试报考条件：各证券公司、投资银行从业人员均可参加。考试科目及内容： 2005 年后每年考试一次，考试科目为证券知识综合考试、投资银行业务专业考试两科。每科考试时间为 3 小时，每科总分 100 分，合格线为 60 分，两科全部合格者视为考试通过。成绩有效期一年。设北京、上海、深圳三个考场。考试采取闭卷机考形式，题目均为客观题。 5 、期货从业资格证书同证券从业资格证书一样，也是入门所需证书。高中学历以上报考即可，共考两科，基础和法规。金融期货即将推出，期货人才应该会变的抢手。 6 、保险中介人从业人员资格考试，可分为：（ 1 ）保险代理从业人员资格考试（ 2 ）保险经纪和保险公估从业人员资格考试 7 、理财规划师 8 、 FECT 金融专业英语（二）金融业方面的资格证书国家理财规划师（ChFP）认证证书适合人群：在银行、保险、证券、基金、投资咨询公司等金融机构的从业人员，以及企业内部负责财务管理方面的人士。考试内容：理论知识、实操知识（专业技能）、综合评审（案例分析）。注册金融分析师（CFA）认证证书适合人群：CFA考试侧重于投资和财务分析理论，比较适合金融机构研究和投资管理人员、金融专业的博士或硕士。考试内容：涉及职业道德准则、数理统计学、经济学、财务报表分析、企业融资、证券市场分析、股票投资分析、金融衍生产品分析、替代金融产品分析、房地产投资分析、投资公司分析、货币或外汇交易投资分析、基金管理学以及基金回报计算与统计等。国际金融理财师（CFP）认证证书适合人群：银行、证券、保险、基金，专业投资理财公司等金融方面的从业人员；经济师、会计师及对理财规划有兴趣，有意成为全方位理财规划顾问的各行业从业人员。考试内容：CFP认证包括培训、专业考试、职业道德考核等几个步骤。其中，专业考试包括理财规划概论、投资计划、保险计划、税收计划、退休计划与职工福利、高级理财规划六个模块，考试面非常宽泛，内容涉及与财务规划、税务规划、财产规划有关的百余门学科，而且全部采用英文试卷。注册财务顾问师（CFC）认证证书适合人群：有金融、保险、证券、投资、银行等行业经验者皆可报名。考试内容：CFC认证考试包括综合财务报表解释和分析、公司理财规划、个人理财规划、投资管理四部分内容。通过考试的考生如具有相关的工作经验，可申请CFC资格。特许财富管理师（CWM）认证证书适合人群：具有金融等相关行业的工作经历，英语能力强。考试内容：CWM认证考试分案例答辩和闭卷考试两部分。案例答辩主要考核考生解决财富管理过程中实际问题的能力和与客户直接沟通的能力。闭卷考试包括财富管理基础、财富管理实务两部分，共25道题目，全为多项选择题，中英文对照，考核考生对财富管理专业知识的掌握程度及计算能力。注册财务策划师（RFP）认证证书适合人群：大专以上学历或中级以上职称；从事金融、保险、证券、投资、银行、律师、房地产等行业专业人士或对财务策划有兴趣的人士；具有三年以上相关工作经验者。考试内容：RFP认证考试包括财务策划、投资策划、保险策划、国际财务管理与税务、财务策划实践五个部分，注重考察考生对财务策划专业知识的掌握程度及操作技能。
金融行业职业规划有哪些?（一）

作者：融跃教育管理员 2018-05-31 10:30:32
01 金融行业职业规划金融服务业素来是人人羡慕的“金饭碗”，随着中国金融业的开放，外资银行的进入，国内金融机制的改革，民营的金融机构、保险机构、基金管理公司也在增加，从长远老看，受过比较好的金融专业教育的学生，将会有很多的发展机会。 02 金融学专业毕业通常有以下几种去向一、商业银行，包括四大行和股份制商行、城市商业银行、外资银行驻国内分支机构。二、证券公司，含基金管理公司；上交所、深交所、期交所。三、信托投资公司、金融投资控股公司、投资咨询顾问公司、大型企业财务公司。四、金融控股集团、四大资产管理公司、金融租赁、担保公司。五、保险公司、保险经纪公司。六、中央（人民）银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会，这是金融业监督管理机构。七、国家开发银行、中国农业发展银行等政策性银行。八、社保基金管理中心或社保局，通常为保险方向。九、国家公务员序列的政府行政机构如财政、审计、海关部门等；高等院校金融财政专业教师；研究机构研究人员。十、上市（或欲上市）股份公司证券部、财务部、证券事务代表、董事会秘书处等。但是，总所周知，2008年对于全球金融业是灾难性的一年，这场全球性金融危机始于2007年下半年的信贷收缩，而流动性大幅度缩减则引发危机升级并在全球范围传播开来，随之而来的是接二连三的银行倒闭和史无前例的政府大力干预行动。在这样的背景下，2009年行业前景同样暗淡，全球经济放缓以及投资者和客户信心不足将对行业盈利水平和资产质量形成严峻挑战。从金融业就业的角度来看，国内金融业对金融专业毕业生的需求，已经呈下降趋势。这一趋势尤其表现在对金融专业本科生及以下学历的需求上。由于金融研究生毕业生数量的增加，以及金融行业对金融本科生实用性的质疑，对于本科毕业生的需求有所下降，研究生的需求则有所上升，但总体呈现下降趋势。在与其他经济管理专业的比较中，对会计与财务这些侧重实战操作型专业的需求有所上升。另外，近年来，法律、计算机信息专业毕业生的金融从业进入口径扩宽。法律对金融行业的重要性自不待言。由于现代社会信息化的高速发展，各行各业都在高度实现业务的信息化，所以大量计算机信息专业的毕业生被大量引入金融业。在证券公司这个重要性更加突出，如果一个证券公司的交易系统出现问题，那么将是一场灾难。大量的计算机专业人士加入到金融业中来，发挥了重要的作用。金融行业所需要的人才也越来越向综合性质发展。这在无形中也缩小了金融专业的毕业生进入金融业的门径，增加了金融专业毕业生的就业竞争压力。 03 金融业就业机会综述（分析） 1998年以来，由于东南亚金融危机的影响，国家高度重视金融体系的安全与稳健发展，对于金融业从业人员的素质提出了较高要求，由此，银行及相关证券、保险等行业管理机构加大了对金融专业毕业生的需求，开启了在国家统一分配制度打破之后的新一轮对金融专业大学毕业生、研究生的增量需求，金融行业监管部门的人才举措，影响着所辖行业内的商业银行、证券、保险等金融机构加大了对金融专业毕业生的需求。一、进入行业监督管理部门做金融官员，对于金融研究生而言应是首选。首先，中国金融学是立足于宏观经济学，基于金融市场宏观调控，专业应用较易入手，政策把握比较到位；其次，在行业管理部门做上三五年再入行到实践机构至少能给个中层以上的职位。其局限在于：要进入这几个行业主管部门难度较大，可能还需要背景依托，本科生想进较难，除非本人确实非常优秀。二、进入国有四大商业银行是很好的选择。具备一定的银行业从业经验、专业背景，到股份制商行或外资银行驻华机构的可能性会增大。我的几个大学同学起初就是投身于国有四大行中，在城市股份制商业银行迅速发展起来之后，纷纷跳槽，并成为城市商业银行、股份制商行的中坚力量，很多成为中层管理人员，少数成为高层领导。城市商行、股份制商行的灵活务实、不论资排辈的干部任用方式，使得四大行成为其专业人才的"黄埔军校"，至今这种情况仍在延续。虽然国有四大行有一些遗留的官僚积习，但其稳定的收入，较轻的压力，较高的福利水平还是有一定吸引力的，尤其对于女同学来说是个不错的选择。建议对四大国有商行感兴趣的朋友把专业方向集中在商业银行经营管理、国际金融、货币政策等方向上。三、政策性银行如开发行、农发行亦是较佳选择，但其工作性质类似公务员，金融业务并不突出，是靠政策吃饭的地方，对于个人职业生涯的益处相对于行业监管部门、商业银行来说还是较弱的，若想在金融领域成一时气候最好不要选择这样的单位。不过目前这类单位的工资水平待遇等比商业银行好，而这也成为吸引毕业生眼球的亮点所在。四、证券、信托、基金这三家均是靠风险管理吃饭的，存在行业系统风险因素，但一旺俱旺，赚钱相对较易，短期回报较高（风险亦大），且按真正的企业管理机制运行，如果想在专业方面有所发展，有所建树，在这一行业做是极佳选择，很多基金经理、投资银行经理人员都年薪过百万。难点是学历要求在逐步提高，最低要求硕士学历，相对于银行等金融机构其个人投资管理、金融运营能力要求更高，如果对这些行业有兴趣，可以选择证券投资、金融市场、金融工程专业方向，如果是学财务管理、法律硕士专业（本科是金融经济）的，这也是不错的选择。最近信托业重新崛起，对于金融专业以及其他专业的毕业生来说又添一新的选择，而其大投行的操作方略，又使其在人员使用上奉行"精英路线"，在投行业有一句话是"公司80%的利润是不到5%的员工所创造的"。上述三家当下用人思路是积极"挖角"，在金融行业内人员流动性最强的当属这三家。有志于风险管理、终日奔波、常年胃痛、居无定所的"精英人才"不妨选择这个行业。当然，调侃之余，不能否认，这个行业给你的回报与投入相比还是成正比的。建议男同学选择此行业，应该更有发展。五、保险公司可以参照对商业银行的分析，做上数年，有保险营销、风险管理经验之后，在国内股份制保险机构迅速成长、外资保险机构进入的契机下，还是大有可为的。保险精算专业是非常吃香的。社保中心以及财政审计部门等是养老的地方，稳定有余，灵动不足，当然，希望获得稳健回报的朋友不妨作为一个选择来考虑。六、四大资产管理公司类似于政策性银行，目前其设立之初的目的和作用在逐渐消退。金融租赁、担保这个行业发展迅速，可以考虑进入，当然，如果有在银行、证券的从业经历，进入到这个行业中应该更有作为。七、在上市公司证券部的工作经历亦可，先天横跨证券产业两行，再要发展有立脚点。如果全程做过"IPO"筹备工作，对未来的职业生涯将更加有益，它对财务、产业分析能力要求较高，要加强这方面的学习。八、高校、研究所是有志于做学术的同学的首选，这显而易见就不多说了。 04 金融业就业的主要有利因素 1.在各行业的薪酬横向比较中，金融业的平均薪酬与福利最高。 2.在全民市场经济的氛围中，金融业的从业者可以感受到正在从事着一份“体面”的职业。 3.每日都工作在完全动态化的市场环境中。 4.有才华的员工可以得到快速的晋升。 5.优厚的待遇和休假福利。 6．低损耗率，行业平均志愿周转率为16%。 05 金融业就业的主要不利因素： 1.工作时间长，工作压力相对较大。 2.容易受商业及股票市场周期的影响。 3.大公司高度结构化的环境容易让人有被隔离和被忽略的感觉。 4.有些大公司不愿意改变程序和尝试新想法。 5.时常会面临“道德”与“利益”的两难选择。 6.金融业的体制完善，规章制度严格，不需要创新，只需要遵守。 06 金融业招聘综述 1.招聘过程正规，尤其是投资组合经理和分析师工作职位的竞争激烈。 2.金融市场仍处在经济萧条和丑闻的双重打击所造成的不景气时期。虽然招聘仍在进行，但是力度不大。 3.拥有优秀的分析技能和技术技能的竞聘者受到广泛关注。 4.丰厚深蕴的人际关系是金融业职业发展的重要基础之一。 5.该行业需要的是非MBA学位毕业生，尤其是同时具有数学和统计学学位的金融专业毕业生，可以从事量化分析工作。尽管全球经济仍未全面复苏，但中国金融企业在这次的冲击中却因祸得福跑到了整个行业的前茅，面对这新一轮的洗盘，中国的金融企业很可能因为走向世界的需要而扩大对于行业人才的招募。附：(一)金融业职业资格种类 1 、证券从业资格证书。此为入门证书，是进入证券行业的必要证书。共考五科：基础，交易，发行与承销，技术分析和基金。 2 、注册国际投资分析师（ CIIA ）注册国际投资分析师（ Certified International Investment Analyst, 简称 CIIA ）考试是由注册国际投资分析师协会（ ACIIA ）为金融和投资领域从业人员量身订制的一项高级国际认证资格考试。通过 CIIA 考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理和 / 或投资等领域三年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的 CIIA 称号。自 CIIA 考试于 2001 年正式推出以来，全球已经有 5000 多人参加了终级考试，迄今为止， 2800 多名专业人士已经获得 CIIA 称号。随着各个区域和国家 / 地区协会的推广， CIIA 将会吸引更多的专业人员参考，并扩大其在国际范围内的影响；一个更加广泛的全球 CIIA 联盟也将逐渐形成。 3 、注册金融分析师（CFA） “ 注册金融分析师 ” （ Chartered Financial Analyst ，简称 CFA ），也称 “ 特许金融分析师 ”，它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，由美国 “ 注册金融分析师学院 ”(ICFA) 发起成立。 4 、保荐人胜任能力考试报考条件：各证券公司、投资银行从业人员均可参加。考试科目及内容： 2005 年后每年考试一次，考试科目为证券知识综合考试、投资银行业务专业考试两科。每科考试时间为 3 小时，每科总分 100 分，合格线为 60 分，两科全部合格者视为考试通过。成绩有效期一年。设北京、上海、深圳三个考场。考试采取闭卷机考形式，题目均为客观题。 5 、期货从业资格证书同证券从业资格证书一样，也是入门所需证书。高中学历以上报考即可，共考两科，基础和法规。金融期货即将推出，期货人才应该会变的抢手。 6 、保险中介人从业人员资格考试，可分为：（ 1 ）保险代理从业人员资格考试（ 2 ）保险经纪和保险公估从业人员资格考试 7 、理财规划师 8 、 FECT 金融专业英语（二）金融业方面的资格证书国家理财规划师（ChFP）认证证书适合人群：在银行、保险、证券、基金、投资咨询公司等金融机构的从业人员，以及企业内部负责财务管理方面的人士。考试内容：理论知识、实操知识（专业技能）、综合评审（案例分析）。注册金融分析师（CFA）认证证书适合人群：CFA考试侧重于投资和财务分析理论，比较适合金融机构研究和投资管理人员、金融专业的博士或硕士。考试内容：涉及职业道德准则、数理统计学、经济学、财务报表分析、企业融资、证券市场分析、股票投资分析、金融衍生产品分析、替代金融产品分析、房地产投资分析、投资公司分析、货币或外汇交易投资分析、基金管理学以及基金回报计算与统计等。国际金融理财师（CFP）认证证书适合人群：银行、证券、保险、基金，专业投资理财公司等金融方面的从业人员；经济师、会计师及对理财规划有兴趣，有意成为全方位理财规划顾问的各行业从业人员。考试内容：CFP认证包括培训、专业考试、职业道德考核等几个步骤。其中，专业考试包括理财规划概论、投资计划、保险计划、税收计划、退休计划与职工福利、高级理财规划六个模块，考试面非常宽泛，内容涉及与财务规划、税务规划、财产规划有关的百余门学科，而且全部采用英文试卷。注册财务顾问师（CFC）认证证书适合人群：有金融、保险、证券、投资、银行等行业经验者皆可报名。考试内容：CFC认证考试包括综合财务报表解释和分析、公司理财规划、个人理财规划、投资管理四部分内容。通过考试的考生如具有相关的工作经验，可申请CFC资格。特许财富管理师（CWM）认证证书适合人群：具有金融等相关行业的工作经历，英语能力强。考试内容：CWM认证考试分案例答辩和闭卷考试两部分。案例答辩主要考核考生解决财富管理过程中实际问题的能力和与客户直接沟通的能力。闭卷考试包括财富管理基础、财富管理实务两部分，共25道题目，全为多项选择题，中英文对照，考核考生对财富管理专业知识的掌握程度及计算能力。注册财务策划师（RFP）认证证书适合人群：大专以上学历或中级以上职称；从事金融、保险、证券、投资、银行、律师、房地产等行业专业人士或对财务策划有兴趣的人士；具有三年以上相关工作经验者。考试内容：RFP认证考试包括财务策划、投资策划、保险策划、国际财务管理与税务、财务策划实践五个部分，注重考察考生对财务策划专业知识的掌握程度及操作技能。
初次到会计师事务所实习，不注意这些很容易被淘汰！

作者：融跃教育管理员 2018-05-31 10:15:25
这个世界上最强大的就是钻研心，做，是一回事；做得漂亮，是另外一回事。小到抽凭、复印、整理底稿，到负责关键审计循环、合并，想做出彩都不容易。事务所的实习生基本上就是抽凭证，把凭证翻出来，登记凭证后附件内容，合同、发票、付款申请、支票存根、银行回单等。普通实习生也只管照着登记复印，默默无声不闻不问；中等实习生喜欢发问，积极和代教老师沟通，确保工作质量；优质实习生喜欢探求某类交易的一般特征（例如销售与收款交易），探求非经常性交易的实质（例如资产性与收益性政府补助），喜欢思考审计思路。实习生的三个层次：知道做，不仅做还要做的好，思考为什么这么做，探索交易实质。首先恭喜你踏入社会第一步，以下是几点小建议：关于工作方式方法及态度（1）题主是第一次实习，没有工作经验，那么对于岗位的工作态度是第一位的，对于岗位的工作职责，请题主务必报以最大的责任心来完成，责任心；（2）关于不懂或无把握的事情，请务必按以下顺序进行处理：发现问题--自我思考理清头绪--百度--整理初步解决问题的思路或方案并组织好表达的语言--实施前向主管请教及确认；（3）任务执行遇到问题或无法解决的困难，一定要及时请教；（4）任务完成后及时汇报及反馈，对于任务完成的情况在汇报时请理清思路和重点并组织好表述的语言；（5）任务提交前请再三检查有无疏漏，欲速则不达；（6）请务必每天登记未完成需后续跟进或交接的事项，请列好明细并注明各项应注意的事项；关于工作技能关于Excel （1）请熟练使用以下基本快捷键： Ctrl+C\+V\+S\+A\+F\+G Alt+Tab\Ctrl+Shift+L Win+D\F2\F4\F5 （2）请务必熟悉并会混合使用以下基本函数： Vlookup、sumif、if、Round、Countif、Trim （3）请学会并养成使用千分位的习惯；（4）请务必学会使用数据透视功能其他基本功能运用如格式刷、查找替换、窗口冻结、插入图表、打印区域设置、多选表格范围、复制链接、选择性粘贴等不再赘述。关于Word （1）请务必学会并熟练使用基本排版技巧：段落行距设置、编号设置、字体及字号、页眉页脚页码设置、纸张方向设置（2）请务必学会使用表格相关格式设置，如表格行距，宽度，行数列数，中文及数字不同的排版要求等，若学会使用替换空格技巧及千分位添加技巧则受益匪浅；（3）学会熟练使用Delete键及Insert键切换（4）熟练使用部分Excel及Word通用快捷键，如：F5，Ctrl+F等其他基本功能运用如审阅修订、批注增减、打印预览、页面设置等不再赘述。前辈寒假实习两个月的经验小伙伴们一起来学习下吧~ 初到就尽快掌握所有复印打印扫描的方法，并熟悉复印机的习性这个放第一条，你应该懂的，刚到岗位上除非实在缺人（什么一个项目俩人做之类的），否则会让你做的一般都是最基础的事情。我在的E记使用复印机都是要用员工卡的，刚到的实习生可能还没把信息录入呢，这时候经理叫你打印份报告，你折腾了半小时，又是账号登陆不进又是电脑还没设置好的，等好不容易打出来还发现因为是PDF打出来变黑底白字了，你想一下后果：在经理的认知中一件2分钟可以完成的事情你用了30分钟还没有做好，就算有充分的借口，也很难说之后做底稿能让经理放心了。所以建议是：没事找事，刚入职就自己搞点东西打印复印，等真的要用了轻车熟路。（答主去年提前在HR部门做了一个月实习，对E记复印机的理解要突破天际…）做事追究细节，为了节约经理的时间一定要“浪费”自己的时间还是拿扫描举例（毕竟影帝的日常），当时我帮另一个经理扫描一大叠函证（一共四家公司，每家十几份函证，每份4页装订），OK这么一件苦力活，看起来操作机械而繁琐，实际应该注意什么呢？每份函证拆了装订才能飞（自动扫描），飞完要重新装订，需要保证顺序不乱。扫描完的文件发到自己邮箱，检查文件是否有颠倒或者翻转，然后按公司名进行重命名和分类（有同组的实习生因为扫描的文件直接发到经理邮箱，被一顿乱批，原因是不仅文件名全是乱码要经理手动修改，PDF还颠倒方向无法直视）压缩文件夹，按照归档的惯例命名，邮件发送给经理（省去了经理再命名整理的麻烦）·原函证按顺序原封不动夹好，归还。以上做的很多事情其实非常耗时，但直接省去了经理的一些事后操作（如果我有他们项目的工作平台[GAMx]，我还会直接帮忙上传进去），事后这个经理也是找到我的经理说你的实习生脑子清楚的，很好。这里原则就是，当你有充足的时间，而一件事又不是什么技术活（对技术活你应该更看重核心任务的完成），你要做的就是尽可能不出错，并把经理没有要求你做但是你觉得他需要的东西，一起做掉。对于做事表现出积极态度，抢着做很多时候，许多公司的实习生其实都没什么事干，事务所淡季也一般如此，这时候实习生最应该挂在嘴边的就是：“有什么事情我能够帮忙的么“即使真没啥事，你也能给人留下一个愿意做事的印象，下回说不定就找你干活了。这里主要讲讲在项目上的情况。先给结论：如果项目工作量一定，你承担的工作越多，其他成员就相对越轻松。你说这不是废话么，嗯好像是废话，但你一定要意识到，积极做事，除了给自己更多锻炼的机会，其实也是小伙伴喜闻乐见的，尤其是团队里除了你以外最菜的新兵（我们叫A1），和实习生做的也差不多（要是项目上没有Intern就是他去复印打印发函233），你多干活，他就少干些，相信这样他也就更乐于教你些东西。另一方面如果你觉得能力足够，而做的事情不够有挑战，完全可以向领队或者经理提出。比如我之前除了杂活就只做过银行存款的底稿，后来向经理申请做更多的底稿，也得到许可，负责掉了费用的底稿（IPO三年期内其实挺多的），期间还得到经理指点发现一些广告、咨询费用存在猫腻，让我觉得审计极为有趣。也只有真当自己是去做的那个人，学到的东西才会深刻下来不忘。如果工作用笔记本，记得买一个数！字！小！键！盘！如果有项目要带你下田（Field），这时你作为实习生最多的工作可能就是抽凭和记录。抽凭能偷懒让客户的会计帮你抽出来是最好，但记录（Document，记录检查过的发票等凭证的日期和凭证号码）工作一般还是实习生完成。我不知道内资所的情况，是不是看一眼金额符合就行或者就放飞机，反正E记近年要求很D（细），一般检查过的发票都要在底稿里记录下来。就我印象最深的一次我一个人一天在温州记了400多张信用证的日期和号码，纯手打无污染···ORZ，如果没有小键盘我不知道效率会不会降低三倍…… 有像这样的；也可以直接买带小键盘的键盘，就是出差带着不大方便。审计行话黑话提前做功课还是不知道内资所的情况，反正E记大家整天挂在嘴边的：清Q啊摆BreakDown啊掐OT啊什么的，你不去问的话，可能永远不会知道他们在聊些什么（大概大家都太爱这个行业了行业认同感强啊误）…你的领队给你派任务的时候可能也会直接用到这些词汇，所以能提前做的功课还是提前做好，否则句句都要再问什么意思未免太累。
一张考卷的诞生：揭秘CFA出题、阅卷、评分流程

作者：融跃教育管理员 2018-05-31 09:28:55
与CFA广泛的知名度相比，CFA的出题、阅卷、评分方式显得有点神秘，就算是CFA考生，也不一定清楚了解其中的过程。今天就来了解下CFA从出题到阅卷到评分的过程，更深入地认知你手中的考卷吧，毕竟CFA考卷也是有过被劫持经历的传奇考卷~ 1.CFA的考卷是怎么出题的？现行的制度是，CFA考试由超过100位CFA持证人组成的考官委员会及CFA出题小组，在CFA协会职员协助下出题。 CFA出题小组会不断更新考试题目，并由考官委员会、CFA出题小组成员、志愿者以及CFA协会职员花费数百小时严谨审批。当考题的版本踏入最终定稿的阶段，CFA协会的职员会与世界各地的CFA持证人开展审阅会议。与会者将确保考题用语清晰简洁，不对各国文化进行价值判断，而且例子符合各国投资惯例，务求令全球考生在公平的标准下应考。出题者会根据上述的反馈，在付印前对试题作出更改。 2.CFA考试的阅卷方式 CFA选择题的阅卷方式采用机器扫描判分。为确保判分的公正，CFA协会采用了多重品质监控程序，包括检查受损的答题纸，以及随机抽取约百分之五的样本作独立审核之用。 CFA三级考试的评阅工作则更为复杂，因为其中涉及到IPS写作。每年，CFA协会在美国弗吉尼亚州夏律第镇的总部聚集700位CFA持证人参与阅卷工作。在阅卷的过程中，每位考生的身份会绝对保密。阅卷人只知道考生号码，名字和国籍等资料一律屏蔽。这一切都是为了CFA考试的公平、公正、公开。经过一周的工作，阅卷工作初步完成，并将进入资深阅卷的程序。此时，考生的成绩会被从高到低排列，均分为上段、中上段、中下段和下段四个分数段。资深阅卷人将重新批改成绩位于中上和中下两个分数段的考卷（成绩位于第25百分位数到第75百分位数之间的考卷），且不能参与已批改过的考卷的重改工作。除此之外，所有考卷会被仔细翻阅，以确保所有答案都被批阅，以及考卷上的总分被正确记录在系统里。 Post CFA Exam Processing Grading the CFA exams and releasing results is an intensive, multi-stage process that requires thousands of hours of painstaking review and quality controls. Over eleven weeks, this process follows the fastest, most efficient schedule possible, while ensuring that the scoring of the exams is in accordance with best practices in testing and that every candidate’s paper is processed with appropriate due diligence. Weeks 1-2 Once exams have been collected and shipped back to CFA Institutefrom all locations worldwide, they are individually reconciled with attendance rosters and prepared for grading and quality-control steps. The first step in the grading process is the machine grading of all multiple-choice and item-set exam answer sheets. Numeous qualitycontrol processes ensure that answer sheets are accurately graded, including a handgraded random sample of 5-10% of candidate exams. During this period, all comments and complaints related to the eams are investigated.CFA Institutestaff review the exam questios and answers, curriculum readings, and exam results related to each comment or complaint. Special attention is given to questions that may have more than one correct answer, or questions that aepotentially confusing or unfair. If it is determined that a questin has more than one correct answer, all correct answers are credited. If a question is determined to be confusing or unfair, all answrs are credited. During this period, the Level III essay exams are repared for the two-week, in-person grading session that begins in week four. Week 3 Continued quality-control measures include verifying that all answer documents are accounted for and properly scanned. Once the majority of Levels I and IIpapers have been graded, CFA Institute convenes a standard-setting workshop in which CFA charterholdes independently review the exam questions in detail to identify the minimum passing score (MPS) that represents basic competece in the subject matter. Weeks 4-5 Reports for Levels I and II are developed for the Board of Goverors (Board) to review in week six. The Level III in-person essay grading session takes place during this two-week period, involving more than 500 CFA charterholders from around the world who convene in Charlottesville, VA, USA. A standard-setting workshop is covened to evaluate the Level III exam. Weeks 6-7 After reviewing the standard-setting results, the Board convenes to determine the MPS for Levels I and II. The results for Levels I and II are processed internally. Qualitycontrol measures ensure that the data are correctly entered into the system. Reports from the standard-setting workshop for Level III are developed for the Board. The Board convenes to set the MPS for Level III. Weeks 8-11 After eight weeks, Level I and II exam results are released and available on the CFA Institute website. Level III grading and quality-control processes ensure that scores are transferred correctly from the grading books to the computerized systems. Approximately eleven weeks post exam day, Level III results are released. For more information on CFA exam development and grading, visit www.cfainstitute.org to read The CFA Program: Our Fifth Decade. 3.CFA考试如何评分？ CFA考试的最低及格分数，是由CFA协会理事会中的CFA持证人在评估每届考试的难度，以及考生的总体表现后定出的。根据理事会的决议，CFA协会会定出考试的结果，并在采取一揽子的品质监控措施后把结果公布给考生。 CFA考试成绩分为“Pass”或者“Fail”。 CFA一级、二级成绩一般在考试结束后60天内公布，CFA三级成绩在考试结束后的90天内公布。 CFA评分体系：CFA考试中会对各个科目单独评分，每个科目的成绩分为三档：C为<=50%、B为51%-70%、A为>70%，CFA协会会把考生各个科目成绩汇总做加权平均，从而评判考生是否能通过考试。 CFA协会官方尚未公布具体的通过标准，以下标准为根据历年考生的实际通过情况进行估算的：考生正确的答案数量>=全球成绩排名前1%的考生的平均正确答案数量的70%。举个栗子：试题总量为240题，全球成绩排名前1%的考生的平均正确答案数量为220题，那么考生必须答对220*70%=154题才可通过本次考试。每年大概25%的报名考生缺席考试，缺席考生的成绩不会纳入及格率的算法内。
哪些岗位才真正称得上金融行业？

作者：融跃教育管理员 2018-05-30 18:20:17
金融到底是什么？金融行业的人到底有没有技能可言？哪些岗位才真正称得上金融行业？朋友工科的，谈及金融这行没什么技能可言，所谓的看盘、分析、理财也都是些没有保证的东西，你拥有的金融技能是什么？能做什么？我写个程序，懂语言有技巧就是能写出来，而金融有什么保证？我竟无言以对。想想看金融在我眼里还是个很泛的，不知何谓的行业。到现在接触到的券商、保险、银行、普通投资公司、期货公司（应该是我接触的都是皮肤之外，看到的也太肤浅），似乎也都是些流水、机械的工作，跟金融毫不沾边，随便任何一个人了解以后都能完成，工作的核心要么就是按流程操作，要么就是扯皮条、拉资源，通用技能就是能喝！投顾也就是高级一点的业务员，研究部分析师做出来的那些东西有多少是正确的？又能保证什么？又有什么用？行长也是应酬，拉资源。朋友做银行风控合规的，感觉是在修改试卷。在办公室感觉像是公务员，要么闲一天，要么忙些毫不搭边金融的东西。接触到的所谓金融行业似乎没有一点金融的气息，所谓银行证券感觉只有名字属于金融范畴，自己做的工作自己都觉得没质量，不专业。自己增长的多是嘴皮子上的功夫，还有所谓的看盘技巧。而这些算技能吗？但是金融真正的面目是什么？应该是自己学历太低，经验太少，接触的太浅，可是否时间久了我就能接触到真正的金融呢？如果我想真正接触到金融，我需要怎么做？哪些岗位真的算是金融行业？而金融技能到底算不算技能？又或者什么样的技能才称得上金融技能？这些问题不弄清楚，自己走再多路感觉依然会茫然空虚。自己刚刚毕业给自己的计划是做到投顾，再找机会进基金公司，这样的想法是否可行？或者幼稚？或者没追求？我并没有要否定金融的意思，只是个人愚钝，对现实金融工作想要进一步认识。还望大家别纠结于金融学了什么课程，金融理论是什么。而从现实层面来说，通过金融业岗位来解释说明。岗位性质上来划分，金融行业，一般划分前台岗，和后台岗。前台包括客服，客户经理，投资顾问，大客户经理，分析师，电子商务，营业部，IB部门，营销管理部门等。一个金融企业，他的利润贡献，很多是来自于前台。前台各部门和员工，构成公司的主要的利润中心。后台岗位，主要为IT，财务，风控，交易，结算，法务，企宣，行政，人力资源，合规稽查，金融工程，固定收益，财富中心，产品发行等部门。金融领域里面，各个细分行业，部门架构都不太一样，上述是基本上，每个行业都设的部门。如果后台部门不强大，不能提供技术支持和价值输出，那么这个公司，就是靠前台员工坑蒙拐骗了，若干个个体户的联合体。优秀的后台部门，是一个金融企业的价值中心。金融到底是什么？答：金融的本质，就是信用，风险，交易，融资，财富管理。信用，是整个金融全领域的最根本的基石，也是全球资本市场得以维系的基石和最终之锚。如果没有信用，那么就不会有通货，人类就会退回到物物贸易的时代。有了信用，通货才有价值，因为通货的本质，就是一种主权信用负债。有了通货之后，各个国家的国民经济，全球国际贸易，才能得以良好运行。解决了通货这个度量衡的问题之后，接下来，商品的流通，就可以进入交换的环节。后来，人们发现，很多商品的流通，其本质只是产权的转移，并不需要实物的交割。那么问题就升级了，那就是资产证券化。资产证券化之后呢，交换就变成了资本市场上的交易。资产证券化，大大促进了商品流通和交换的效率。也促进了国民经济的繁荣。于是，资本市场开始形成了。在资本市场上，人们因为对世界的理解和信息的占有不一样，所以导致交易标的物的价格，就会起起伏伏。价格波动的本质，就是交易主体，对当下的市场，看法出现了分歧。一个没有分歧的市场，标的价格是没有波动的。因为价格在不停的波动，那么一笔交易，既可能会是正收益的，也可能会是负收益的，没有一个人想承担亏损，所有的人，都希望得到一个正收益的结果。这个亏损，对交易者来说，就意味着风险。风险的本质是什么呢，因为世界是不确定的。它一直在变化莫测，所以人们能捕捉到的当下的信息也注定是不完备的，那么大家都不完备，在决策上，也都注定是不完美的。巴菲特说，概率是对无知的度量。也就是这个意思。如果用保险业的视角看，人类未来的一切，都是不确定的，理论上，都需要卖出风险。信用，给资产定价，资产证券化，都解决了。那么，接下来自然而然的，就是解决风险的问题，对风险进行管理。干脆把风险也证券化好了。于是，就出来了各种金融衍生品，各种给风险定价的模型。很多人认为，金融是随机的押大小的赌博游戏，那是他们不懂整体的资本市场的大图景。风险，也是可以证券化的，可以锁定的，可以控制的，终于，大家不用掷骰子押大小拍脑门下单了。这对于资本市场来说，是一个巨大的创举，但也是一个双刃剑，08年金融危机，导火索，就是金融衍生品市场崩盘。用来控制风险的风险管理工具，却制造出来了最大的风险，不得不说，这是个喜剧，挺讽刺的。融资，是资产证券化之后，水到渠成的事。有钱的想把钱兑换成正收益预期的资产。有资产的，想出让部分股权或资产，兑换成资本，进行经营扩张。简单的讲，这就是融资的本质。很多信贷融资背后，有比较隐秘的无风险套利行为，本质上是资源寻租或者权力寻租。这里不敢多说了。影子银行什么的。敏感。有了风险管理工具之后呢。那么，固定收益，绝对收益，财富管理，这个巨大的市场，才成为可能。不然只是纯粹的赌博游戏，玩太大，心脏可受不了。很多专业的投资机构应运而生，资本市场，进入了机构化时代。目前，美国财富管理市场的规模，远大于银行体系的现金储蓄规模。
哪个证书对就业最有帮助？CFA、CPA、ACCA、CMA、FRM、CIIA、CFP最能帮助你去哪？（下）

作者：融跃教育管理员 2018-05-30 18:11:30
CFA vs ACCA vs CIMA vs 英国精算师适用范围比较：ACCA：偏重会计,特别是工商业会计、英国特许公认会计师、会计师事务所，企业会计高层； CFA：偏重股票债券分析、美国注册金融分析、投资银行、证券公司； CIMA：偏重管理会计、英国特许管理会计师、企业会计高层；英国精算师：保险公司、设计基金等；如果你有accounting的background, or interested in accounting, 最好选择ACCA和CIMA; 如果有finance or investment background, CFA应该比较适合; 如果有insurance or mathematics background, 应该选择精算师。 CFA vs FRM vs CPA vs CIIA vs ACCA vs CFP 六个证书的能力侧重：（以下为能力侧重，并不一定和考察知识点完全吻合）此表仅供参考（法律要求是指有具体的法律科目，一般为税法或其他经济法）。从这个表中，大家可以看到不同证书的能力侧重，小编就不废话了，至于适用人群，大家可以根据自己所在行业或职业定位来判断自己需要什么能力，进而可以选择合适的证书。之所以让大家自己选择，因为这本来就是自己抉择的事。如果我说投资经理适合考CFA，其实对大家也并不会有多大意义。这如同吃饭一样，自己夹什么菜还要自己决定。所以适用人群的讨论到此为止。至于前景，一般就是指未来对该种人才需求有多少万，薪资平均多少万，仅此而已。但这对于个人而言，主页君认为并无太大意义，因为这几个证书都是比较牛的。至于薪资，主页君综合多位前辈的观点，还是那句话：不要把某一个证书和具体的薪水挂钩，薪水取决于许多方面，获得证书只是让我们多了一块敲门砖并提升自己能力。即便你CFA一二三级全部10A通过，能说明什么呢？CPA一次满分全过，又能说明什么呢？靶场上的神枪手面对着的是靶子，这并无法保证他在战场上还能百发百中。如果不能给所在公司带来更大利润，那么高薪的基础也就消失了。证书是重要的一部分，但不是全部。但有一点，随着中国金融业的不断开放，对人才的需求将猛增，只要能在一个方向做精，那么就不用担心薪水。因为此时你一般已经具备自己给自己开工资的能力了。另外，培训机构公布的平均薪资是需要压缩掉一定水分的，毕竟他们要赚培训费。退一步，即便平均薪资高也没有太大意义。比如CFA平均薪资比较高，很大一部分原因是参与CFA考试的人已经是金融业的中上层了。证书最重要的是其系统的学习过程，其次是其本身。至于侧重能力，主要是投资分析工具、组合管理、资产估值、风险管理，个人财务规划一般是建立在这些能力之上的。其中资产估值和风险管理是核心，组合管理虽然也很重要，但难度并不是很大。投资分析工具中，财务是很大很关键的一块，一般我们的侧重点在财务会计，但有些前辈说现在应该转移到管理会计上。以CFA为首的金融投资分析师资质反应的是一类行业资质，在金融行业中没有明显的职业限制，例如在四大会计事务所里同样有很多的CFA持证人，他们从事的是财务、投资顾问等投行业务岗位。会计师资质倾向于一种专业化的职业资质，因此在行业中的职业限制相对会比较明显。同学们在选择报告相应证书的时候除了应该充分考虑今后的职业发展方向外，更应该考虑自身的性格和能力，一般而言，金融分析师更加考验critical thinking和creative thinking的能力，因为这个行业不存在像会计准则之类的法律条款来约束一份工作的细枝末节。总而言之：想专业从事会计工作的同学，如果单纯打算在国内发展，可以选CPA。想要掌握一些偏金融管理类的知识，且倾向于跨国企业或在海外发展，ACCA更适合。想主要从事金融领域的同学，CFA是目前最权威的证书，国际认可度也很高。如果想专门从事风险管理的同学，FRM在国内认可度更高，在国际上认可度也很高。了解了这么多，如果你还是想问： CFA、CPA、ACCA、CMA、FRM、CIIA、CFP究竟考哪个好？给你个骰子吧。